• Sandisk는 2026년에 530% 이상, Micron은 230% 이상 상승하여 AI 수요 증가로 혜택을 받은 기업들에 대한 상반기 수요를 반영하고 있습니다.
• 이후 Roundhill Memory ETF (DRAM)는 6월 최고점에서 25% 하락했으며, VanEck Semiconductor ETF (SMH)는 약 12% 하락했습니다.
• Meta의 여분의 GPU 용량 판매 추진 보도 이후 AI 인프라 주식과 컴퓨팅 제공업체가 매도되면서 비트코인은 2년 만의 최저점에서 반등하여 투자자 관심의 잠재적 변화를 암시합니다.

올해 주식 시장의 두드러진 승자는 AI 산업에 필수적인 메모리 및 반도체 주식으로, 투자자들이 가장 뜨거운 새로운 트렌드를 엿보려 하면서 암호화폐 산업의 많은 부분을 제쳐두었습니다.

이제 AI 선두주자들이 모멘텀을 잃고 비트코인이 거의 2년 만에 최저 수준에서 반등하면서 그 트렌드가 역전되기 시작하는지 여부가 문제입니다.

상장지수펀드의 성과를 고려해 보십시오. Roundhill Memory ETF (DRAM)는 상반기에 두 배 이상 증가했고 VanEck Semiconductor ETF (SMH)는 60% 상승했습니다. 둘 다 AI 산업을 지원하기 위한 컴퓨팅 자원 수요와 밀접하게 연결되어 있습니다. 그런 다음 가장 큰 비트코인 ETF인 BlackRock의 iShares Bitcoin Trust (IBIT)와 비교해 보십시오. 이는 가장 큰 암호화폐와 함께 30% 하락했습니다.

AI 관련 성과 뒤에는 AI 서버에서 스마트폰 및 데이터 센터에 이르는 제품에 사용되는 NAND 플래시 메모리를 설계 및 제조하는 Sandisk (SNDK)와 같은 기업이 있습니다. 올해 그 주가는 530% 이상 급등했습니다.

AI 인프라를 구동하는 DRAM 및 고대역폭 메모리(HBM) 칩의 세계 최대 생산업체 중 하나인 Micron Technology (MU)는 230% 이상 상승했습니다.

최근 며칠 동안 재평가의 징후가 나타났습니다.

Roundhill Memory ETF는 6월 22일 사상 최고치에서 약 25% 하락했으며, VanEck Semiconductor ETF는 12% 하락했습니다. 7월 1일 $58,000 이하로 떨어졌던 비트코인은 다시 $61,000 이상에서 거래되고 있습니다.

Bloomberg가 Meta Platforms (META)가 Meta Compute라는 비즈니스 유닛을 만들어 여분의 GPU(그래픽 처리 장치) 컴퓨팅 용량을 제3자에게 판매할 것이라고 보도한 후 수요일에 AI 관련 매도 압력이 가속화되었습니다.

이 소식은 AI 컴퓨팅 붐으로 혜택을 받은 기업들, 특히 AI 개발자에게 GPU 인프라를 임대하는 "네오클라우드" 제공업체들을 동요시켰습니다. 여기에는 고성능 컴퓨팅(HPC) 및 GPU 호스팅 서비스를 통해 신흥 산업을 지원하기 위해 컴퓨팅 자원을 전환한 전 비트코인 채굴업체들이 포함됩니다. IREN (IREN), Cipher Digital (CIFR), TerraWulf (WULF)은 각각 사상 최고치에서 최소 20% 하락했습니다.

이는 지속적인 회전이라고 부르기에는 이르지만, 암호화폐를 희생하면서 AI 인프라로 자본이 수개월 동안 유입된 후 반도체 리더들의 최근 후퇴와 비트코인의 반등은 투자자들이 디지털 자산으로 리스크를 재조정하기 시작했다는 첫 번째 징후일 수 있습니다.