• New York Life Investment Management의 Thomas Sy는 토큰화의 가장 큰 기회는 개인 맞춤형 투자라고 주장합니다.
• 결제에서의 스테이블코인 채택이 수익을 제공하는 기관용 토큰화 투자 상품에 대한 수요를 창출하고 있다고 그는 CoinDesk와의 인터뷰에서 말했습니다.
• 기관용 DeFi는 시장 인프라가 따라잡아야 한다고 그는 덧붙였습니다.

토큰화 옹호자들은 전통 자산을 블록체인 레일로 가져오는 가장 큰 장점으로 빠른 결제, 24시간 거래 및 탈중앙화 금융(DeFi)에서의 토큰 사용을 자주 언급합니다.

New York Life Investment Management (NYLIM)의 멀티 자산 솔루션 책임자인 Thomas Sy는 CoinDesk와의 인터뷰에서 기술의 가장 큰 기회는 다른 곳에 있다고 말했습니다: 투자 포트폴리오가 구성되는 방식을 재구성하는 것입니다.

보험사 New York Life의 $807억 자산 관리 부문에서 약 $110억을 관리하는 그의 팀을 이끄는 이 임원은 블록체인이 결국 자산 관리자들이 개별 투자자들에게 맞춤형 포트폴리오를 대규모로 제공할 수 있게 할 것이라고 말했습니다. 이는 오늘날의 금융 시스템으로는 불가능한 것입니다.

"우리는 자산 관리의 미래가 맞춤화에 있다고 믿습니다,"라고 Sy는 CoinDesk에 말했습니다. "대규모로 우리가 그곳에 도달할 수 있도록 도와줄 수 있는 유일한 기술은 블록체인입니다."

그의 견해는 월스트리트의 블록체인 노력이 가속화됨에 따라 토큰화의 덜 논의된 활용 사례를 강조합니다. 은행, 자산 관리자 및 시장 인프라 회사들은 점점 더 머니 마켓 펀드, 사모 신용 및 주식의 토큰화 버전을 발행하고 있으며, 블록체인이 금융 시스템을 현대화할 수 있다고 내기하고 있습니다. Citi는 토큰화된 실물 자산 시장이 현재의 $300억에서 2030년까지 $5.5조에 이를 수 있다고 전망했습니다.

NYLIM은 토큰화에 움직임을 보이는 자산 관리 대기업 목록에 최근 추가되었으며, Centrifuge (CFG)와 협력하여 고수익 회사채 전략 중 하나를 온체인으로 가져왔습니다.

NYLIM에게 토큰화는 기존 펀드의 블록체인 버전을 출시하는 것보다 포트폴리오가 조립되는 방식을 개선하는 것입니다.

Sy는 맞춤형 투자 전략이 종종 ETF, 채권, 사모 신용 및 기타 자산을 결합하여 맞춤화를 대규모로 어렵게 만드는 운영 복잡성을 초래한다고 말했습니다.

"최종 목표는 자산 자체에 맞춤화를 내재화하는 것입니다, 다양한 자산 주변의 운영에 맞춤화가 있는 것이 아니라,"라고 그는 말했습니다.

토큰화는 또한 이체 대리, 결제 및 기타 백오피스 프로세스를 간소화하여 궁극적으로 투자자에게 이익이 되는 비용을 줄일 수 있습니다.

"만약 10% 또는 20%를 줄일 수 있다면, 그것은 우리의 고객에게 더 나은 결과입니다,"라고 Sy는 말했습니다.

DeFi를 기다리며

Sy는 스테이블코인이 전통 금융 기관을 온체인으로 가져오는 첫 번째 실용적인 다리가 되었다고 말했습니다.

스테이블코인 시장은 $3000억 이상으로 성장했으며, 점점 더 국경 간 결제에 사용되고 있습니다.

은행, 결제 회사 및 핀테크 회사들이 국경 간 결제 및 재무 관리에 스테이블코인을 채택함에 따라, 많은 회사들이 결국 현금으로 남아 있는 대신 수익을 얻을 수 있는 기관용 토큰화 자산을 찾게 될 것입니다.

"스테이블코인은 아마도 지난 2년 동안 가장 큰 잠금 해제 중 하나였습니다,"라고 Sy는 말했습니다. "스테이블코인을 채택하는 것이 그들을 온체인으로 가져가는 관문이었습니다."

그는 이러한 변화가 향후 몇 년 동안 토큰화된 투자 상품에 대한 수요를 넓힐 것으로 기대합니다.

NYLIM은 또한 DeFi를 연구하고 있지만, Sy는 더 넓은 기관 참여가 토큰화된 담보, 중앙 청산 및 프라임 브로커리지 서비스를 포함한 보다 성숙한 인프라를 필요로 할 것이라고 말했습니다.

"저는 [DeFi]에 대한 활용 사례가 있다고 생각하지만, 그것이 기관화되기 위해서는 조금 더 시간이 필요합니다,"라고 그는 말했습니다.