• 비트코인은 미결제약정 감소, 약한 ETF 흐름 및 부정적인 Coinbase 프리미엄으로 인해 상승세가 지속될 수 있을지에 대한 의문을 제기하며 2주 최고치인 $64,500에서 후퇴했습니다.
• 숏 포지션이 다시 타겟이 되었으며, 24시간 동안 5억 달러 이상의 레버리지 포지션이 청산되어 7월의 상승세가 새로운 강세 확신보다는 6월 말에 확인된 숏 스퀴즈 설정에 의해 주로 주도되고 있음을 확인했습니다.
• 알트코인 시장은 계속해서 분열되고 있으며, ETHFI와 LIT는 지난주에 30% 이상 상승한 반면, FET, KASPA 및 WLD는 손실을 기록했습니다. 이는 CoinMarketCap의 알트코인 시즌 지표가 부분적으로만 포착하고 있는 동적입니다.

비트코인은 화요일에 주춤하며 이번 달 처음으로 하락했고 3월 이후 가장 긴 상승세를 깼습니다. 월요일에 2주 이상 만에 최고점인 $64,500까지 상승했습니다.

이더(ETH)는 더 큰 암호화폐를 추적하며 월요일에 $1,830의 고점을 찍은 후 $1,770로 하락했습니다.

7월의 회복은 6월 말에 확인된 숏 스퀴즈 설정에 기인할 수 있으며, 이는 비트코인이 2024년 이후 최저점에서 거래되고 있음에도 불구하고 높은 숏 관심을 보였습니다.

비트코인과 다른 암호화폐 토큰은 숏 포지션의 왜곡을 활용하여 과매도 상태에서 회복하여 이달 초부터 매일 상승했습니다.

전체 암호화폐 시장은 7월 1일 이후 8.4% 성장하여 현재 2.16조 달러의 가치를 지니고 있습니다.

미국 주식은 화요일 프리마켓 거래에서 하락했으며, 나스닥 100 지수 선물은 자정 UTC 이후 0.9% 하락하며 6월의 사상 최고치에서 하락세를 이어갔습니다.

파생상품 포지셔닝

• 24시간 동안 5억 달러 이상의 레버리지 암호화폐 선물 베팅이 거래소에 의해 청산되었으며, 숏 또는 약세 포지션이 6일 연속 대부분을 차지했습니다.
• 최근 가격 강세에도 불구하고 BTC의 선물 미결제약정(OI)은 7월 3일의 776K BTC에서 740K BTC로 감소했습니다. 이는 파생상품 거래자들이 가격 상승에 참여하지 않고 있으며, ETF 흐름과 Coinbase 프리미엄에서 볼 수 있듯이 현물 수요의 지속적인 약세와 함께 상승의 지속 가능성에 의문을 제기합니다.
• 이더(ETH)도 마찬가지로 최근 BTC를 초과 성과를 냈습니다.
• SOL의 OI는 6월 24일의 7,600만 토큰에서 6,800만 토큰으로 후퇴했습니다. 메시지는 동일합니다. 토큰의 10% 상승은 아직 레버리지 플레이에 대한 수요를 자극하지 못했습니다.
• Canton Network의 CC 토큰은 24시간 동안 4% 이상 하락했으며, 선물 OI가 3% 증가하여 2억 4,559만 토큰에 도달했습니다. 이는 부정적인 펀딩 비율 및 24시간 OI 조정 누적 거래량 델타와 함께 약세 편향이 증가하고 있음을 나타냅니다.
• 대부분의 토큰은 부정적인 OI 조정 CVD를 가지고 있으며, 이는 시장 주문에서 숏을 통해 더 공격적인 곰을 나타내며, 수동적인 제한 주문 플레이보다는 손실 가능성을 시사합니다.
• 비트코인의 30일 내재 변동성 지수(BVIV)는 40%로 상승하여 6일 연속 하락세를 끊었습니다. 여전히, 이 지수는 1월의 최고치인 60%에 비해 훨씬 낮아 암호화폐 강세론자들에게 긍정적인 신호입니다. 이더의 지수(EVIV)도 마찬가지입니다.
• Deribit에서는 옵션이 비트코인과 이더 모두에 대한 지속적인 하락 우려를 보여줍니다. BTC의 옵션 거래량은 지난 24시간 동안 가장 많이 거래된 베팅 목록에 콜과 풋 모두가 포함되어 혼합된 그림을 그립니다.
• 분산형 거래소 Derive에서는 HYPE에 대한 대규모 롱 콜 콘도르 전략이 테이프를 통과하여 7월 24일까지 $75에서 $80 사이의 범위 플레이에 대한 기대를 나타냅니다.

토큰 토크

• 알트코인 시장은 내부 모순을 계속 보여주고 있습니다. FET, KASPA 및 WLD와 같은 토큰은 이번 주 시장 전반의 회복에도 불구하고 모두 손실을 기록했으며, ETHFI와 LIT는 지난 7일 동안 30% 이상 상승하며 초과 성과를 냈습니다.
• 는 화요일에 4.8 상승하며 최고의 성과를 낸 토큰 중 하나였습니다. 이 토큰은 도널드 트럼프 대통령의 가족과 관련이 있으며, 작년 8월에 생성된 이후 89% 이상 하락했습니다.
• 일부 알트코인의 탈동조화는 섹터의 성숙을 보여주며, 토큰 성과는 기본적인 감정과 온체인 활동에 기반합니다. 역사적으로 전체 알트코인 시장은 일치하여 움직였습니다.
• CoinMarketCap의 알트코인 시즌 지표는 46/100으로 금요일의 최고치보다 낮고 5월의 30/100 주변에서 일관되게 유지되던 시기보다 높습니다.