지금 AI 시장에서 NVDA보다 중요해질 수 있는 숫자가 있다. 🇺🇸 US 10Y = 5% AI 경쟁 → GPU·데이터센터 투자 → CAPEX 폭증 → 회사채·리스 확대 → 금리 상승 → 자금조달 비용 ↑ → AI ROI 압박 AI가 혁신이라는 것과 AI 자산 가격이 적정하다는 건 다른 문제다. 시장의 질문이 “AI가 얼마나 좋아질까?” 에서 “그래서 언제 돈 버는데?” 로 바뀌는 순간이 진짜 시험대일 수 있다.