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이번 주 초, CoinDesk는 비트코인에서의 리스크 관리가 점점 인기를 끌고 있으며, 이는 가장 큰 암호화폐의 변동성을 꾸준히 줄이고 전문 투자자들에게 더 매력적으로 만들고 있다고 논의했습니다.

그렇다면 그 안정성은 금, 전통적인 경쟁자, S&P 500, 가장 큰 주식 지수, 유로-달러 환율, 가장 유동적인 법정화폐 쌍, 그리고 시장 가치로 가장 큰 주식인 Nvidia와 비교했을 때 어떨까요? 이 비교는 자산이 포트폴리오를 다양화할 수 있는지 또는 포트폴리오 변동성 위험을 증가시킬 수 있는지를 결정할 때 중요합니다.

비트코인이 유로-달러, 금, 주식 지수와 같은 안정성을 갖추기까지는 아직 갈 길이 멀다는 것이 밝혀졌습니다.

이는 실현 변동성이라는 널리 추적되는 지표에 따른 것으로, 이는 자산의 가격이 일정 기간 동안 얼마나 움직였는지를 측정합니다. 이 지표는 일일 수익률의 표준 편차로, 보통 연간화되어 그러한 움직임이 한 해 동안 어떻게 보일지를 보여줍니다. 숫자가 높을수록 변동이 크고 자산이 위험하다는 인식이 강해집니다.

CoinDesk의 계산에 따르면 목요일 기준 비트코인의 90일 실현 변동성은 약 38%였습니다. 주요 경쟁자인 금은 약 23.5%입니다. S&P 500은 약 11%로, 비트코인은 주식보다 약 세 배 더 변동성이 큽니다.

21개국의 공통 통화인 유로와 글로벌 준비 통화인 달러를 매칭하는 EUR/USD는 90일 실현 변동성이 4.6%로 가장 안정적입니다. 비트코인은 약 8배 더 변동성이 큽니다.

프랑스 정부 부채에 대한 불확실성과 최근 유로 하락에도 불구하고 이 통화 쌍의 변동성은 한 자릿수에 머물러 있습니다. 대부분의 법정화폐 쌍은 실현 변동성이 10% 이하입니다.

이는 제한된 공급 기능에도 불구하고 비트코인이 전통적인 교환 매체와 경쟁하고 암호화폐가 종이 화폐보다 낫다는 비트코인 맥시멀리스트의 견해를 입증하기까지 얼마나 많은 노력이 필요한지를 보여줍니다.

가장 가까운 비교 대상은 약 37%인 Nvidia입니다. 비트코인과 AI 선도 주식은 이제 거의 같은 정도로 변동합니다.

그러나 비트코인의 전반적인 개선은 분명합니다. 암호화폐의 90일 변동성은 2020년 1월 이후 평균 약 58%였으며, 2020년 6월에는 134%로 정점을 찍었습니다. 2025년 9월 가격이 $100,000를 넘었을 때 가장 안정적인 27.5%를 기록했습니다.

그래서 비트코인은 많이 안정화되었으며, 이제는 대형 기술주처럼 움직입니다. 하지만 아직 국가 통화와 경쟁하기에는 부족합니다. 주의하세요!

더 읽기: 오늘의 알트코인 및 파생상품 활동 분석은 Crypto Markets Today를 참조하세요. 이번 주 이벤트의 종합 목록은 CoinDesk의 "Crypto Week Ahead"를 참조하세요.

트렌드

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오늘의 신호

왼쪽 차트는 Volmex의 30일 비트코인 내재 변동성 지수인 BVIV를 보여주며, 이는 4주 동안 가장 큰 암호화폐의 가격 변동에 대한 옵션 기반 기대치를 측정합니다.

오른쪽은 S&P 500 지수의 예상 변동성을 보여주는 VIX 지수입니다.

현재 VIX는 200일 이동 평균을 넘어섰으며, 이는 트레이더들이 지수의 불확실성과 가격 변동 폭이 증가할 것으로 예상하고 있음을 나타냅니다. 반면, BVIV는 200일 평균 이하로 유지되어 암호화폐 시장의 상대적 안정성을 기대하고 있음을 나타냅니다.

비트코인이 월스트리트에서의 잠재적 변동성 폭발을 얼마나 오래 저항할 수 있을지는 두고 봐야 합니다.