• 비트코인은 1% 하락했고, LIT는 두 달 동안 200% 상승한 후 처음으로 8% 하락했습니다. 이는 호르무즈 해협을 둘러싼 이란-미국 간 긴장이 위험 자산, 포함 주식에 부담을 주었기 때문입니다.
• 파생상품 시장에서는 24시간 동안 2억 5,300만 달러의 청산이 롱 포지션에 치우쳤지만, 전체적인 포지셔닝은 여전히 신중하게 유지되고 있습니다.

암호화폐 시장은 월요일 아시아 및 유럽 시간 동안 후퇴했으며, 비트코인은 주간 마감 자정 UTC에서 64,300달러 이상에서 63,100달러로 하락했습니다.

이는 약 1%의 하락입니다. 알트코인 시장은 더 큰 손실을 입었습니다. Lighter (LIT)는 지난 두 달 동안 200% 이상 상승한 이후 처음으로 주요 매도를 겪으며 8% 하락했습니다.

위험 자산에서의 이탈은 주식 시장 전반에도 영향을 미쳤습니다. 한국의 코스피 지수는 SK하이닉스가 금요일 미국에서 상장된 후 15% 하락하면서 9.2% 하락했습니다. 일본의 니케이와 중국의 SSE도 2% 이상 하락했습니다.

이러한 하락은 중동에서의 긴장이 재발한 것을 반영한 것입니다. 이란과 미국은 호르무즈 해협의 통제권을 두고 싸우면서 서로에게 공습을 가했습니다.

미국 주식도 하락할 것으로 예상되며, 나스닥 100 지수 선물과 S&P 500 선물은 각각 자정 이후 0.9% 및 0.25% 하락했습니다.

주말로 접어들면서 비트코인과 더 넓은 암호화폐 시장은 강세 가격 행동을 즐겼으며, 월요일의 매도는 이익 실현에도 기인할 수 있습니다.

파생상품 포지셔닝

• 비트코인 파생상품 포지셔닝은 이번 주에 안정적으로 유지되었습니다. 미결제약정(OI)은 170억 달러로 안정적이었으며, 3개월 연간 기준은 3.8%로 유지되었습니다.
• 펀딩 비율은 여러 거래소에서 거의 변동이 없거나 긍정적이었으며, Bybit는 BTC 영구 계약에서 연간 약 -13%로 두드러졌습니다. 안정적인 OI와 견고한 기준, 건설적인 펀딩은 시장이 의미 있는 새로운 레버리지를 추가하지 않고 포지셔닝을 유지하고 있음을 시사합니다.
• 옵션 포지셔닝은 강세로 기울어졌습니다. 24시간 풋/콜 비율은 콜에 유리하게 64/36에 위치해 있으며, 1주 델타 스큐는 여전히 16%로 높지만, 일주일 전 26%에서 좁혀져 콜 수요가 증가하기보다는 완화되고 있음을 시사합니다.
• ATM 만기 구조는 콘탱고 상태를 유지하고 있으며, 전방은 약 34%-35%이고, 2027년 중반까지 장기적으로는 약 43%로 거래자들이 장기적인 변동성 환경을 차분하게 보고 있음을 암시합니다.
• Coinglass 데이터에 따르면 24시간 청산은 2억 5,300만 달러로, 롱과 숏 사이에 76-24로 나뉘어 있습니다. BTC(7천만 달러)와 ETH(6천만 달러)가 명목 청산에서 선두를 차지했습니다.
• 바이낸스 청산 히트맵은 가격 하락 시 모니터링할 핵심 청산 수준으로 62,000달러를 나타냅니다.

토큰 토크

• AI 토큰 FET와 NEAR는 시장의 다른 부분이 손실을 겪는 동안 각각 약 1.5% 상승하며 강세를 보였습니다.
• Hyperliquid (HYPE)는 경쟁자 LIT를 따라 약 3.3% 하락하여 7월 2일 이후 최저점인 65.1달러를 기록했습니다.
• CoinMarketCap의 "알트코인 시즌" 지표는 최근의 변동성을 반영합니다. 이 지표는 지난주 평균 50에서 상승하여 56/100을 기록하고 있습니다. 이는 몇 달간의 큰 손실 이후 투자자들의 위험 선호 심리가 증가했음을 의미합니다.
• 최근 가장 변동성이 큰 토큰 중 하나는 6월에 39%의 고통스러운 하락을 겪은 후 7월 초에 40% 이상 반등했습니다. 이후 7월 4일 이후 19% 하락하며 그 상승폭을 되돌렸습니다.
• Solana 기반의 탈중앙화 거래소 Jupiter (JUP)도 최근 어려움을 겪고 있으며, 지난주 동안 15% 이상 하락하며 일일 거래량이 2025년 5억 달러 이상에서 1,700만 달러로 감소했습니다.