① 다우는 신고가, 기술주는 차익실현
최근 급등했던 AI 관련 기술주를 중심으로 차익실현 매물이 나오면서 시장은 숨 고르기에 들어갔다.
다우지수는 5거래일 연속 상승하며 다시 한번 신고가를 기록했지만, 나스닥과 S&P500은 장중 최고치를 경신한 뒤 기술주 약세에 밀려 하락 마감했다.
시장에서는 강한 상승 이후 자연스러운 조정이라는 평가가 나온다.

② 엔비디아는 웃고, 스페이스X는 울었다
AI 종목들의 희비가 엇갈렸다.
엔비디아는 일론 머스크가 앞으로 스페이스X AI 컴퓨팅 인프라에 엔비디아 GPU를 적극 활용하겠다고 밝히면서 3% 넘게 상승했다.
반면 스페이스X는 매출이 크게 증가했음에도 AI 데이터센터 투자 규모가 예상보다 커질 수 있다는 우려가 부각되면서 13% 이상 급락했다.
좋은 실적보다 앞으로의 투자 비용이 시장의 더 큰 관심사가 된 것이다.

③ AMD·구글도 기대치에 못 미쳤다
AMD는 2분기 실적과 데이터센터 매출 모두 시장 예상치를 웃돌았지만,
다음 분기 매출 전망이 높아진 시장 기대를 충족하지 못하면서 7% 하락했다.
구글 역시 핵심 AI 연구 인력 이동과 조직 개편 이슈가 부각되며 AI 경쟁력 우려가 커져 약 4% 하락했다.
최근 시장은 현재 실적보다 미래 전망에 더욱 민감하게 반응하는 모습이다.

④ 시장이 주목하는 것은 '호르무즈'
중동 이슈도 계속 시장을 움직이고 있다.
이란은 호르무즈 해협 운영과 관련해 오만과 협의가 진전됐다고 밝혔고,
트럼프 대통령 역시 협상이 조만간 타결될 가능성을 언급했다.
시장에서는 호르무즈 해협이 정상화될 경우 국제유가가 안정되고 인플레이션 부담도 완화될 가능성에 주목하고 있다.

⑤ 오늘 밤 체크해야 할 경제 일정

📅 8월 6일(목)

미국 2분기 비농업 생산성
미국 2분기 단위노동비용
미국 신규 실업수당 청구건수
미국 6월 도매재고
미국 천연가스 재고
연준 무살렘 총재 연설
이번 주 후반으로 갈수록 고용과 물가 관련 지표가 연준의 금리 전망에 영향을 줄 가능성이 크다.

BlockchainSeoul 인사이트

현재 시장은 "AI 투자 확대가 실적보다 더 빠르게 증가하고 있는가"를 가장 민감하게 보고 있다.
엔비디아처럼 AI 인프라 공급 기업은 수혜를 받고 있지만, 직접 대규모 자본을 투입하는 기업들은 투자 부담이 커질 경우 주가가 크게 흔들릴 수 있다.
또 하나의 변수는 호르무즈 해협과 국제유가다. 유가가 안정되면 금리 부담이 완화될 가능성이 높지만, 중동 리스크가 다시 커질 경우 기술주를 중심으로 변동성이 확대될 수 있다.
결국 이번 시장의 핵심 키워드는 AI 투자, 금리, 유가다.