• 골드만 삭스는 $11억 BTCI 비트코인 합성 ETF의 관리자인 NEOS 인베스트먼트를 인수하기로 합의했으며, 이 현금 및 주식 거래는 NEOS의 가치를 최대 $22.5억으로 평가하며, 규제 승인 대기 중인 2027년 초에 마감될 예정이다.
• BTCI는 비트코인을 직접 보유하지 않으며, 비트코인 ETP에 대한 커버드 콜 전략을 사용하여 약 27%의 수익을 창출하지만, 지난 1년 동안 약 43% 하락했으며 0.99%의 비용 비율을 부과한다.
• 이 인수는 골드만에게 19개의 펀드에 걸친 $300억 옵션 기반 ETF 플랫폼을 제공하며, 이전 거래와 결합하여 ETF 자산을 $1300억 이상으로 끌어올리며 빠르게 성장하는 파생상품 수익 ETF 시장에서 블랙록과 같은 경쟁자들과 경쟁한다.

골드만 삭스는 BTCI의 배후에 있는 회사인 NEOS 인베스트먼트를 인수하고 있으며, 이는 약 27%의 수익을 제공하는 $11억 비트코인 합성 상장지수펀드(ETF)라고 블룸버그의 선임 ETF 분석가가 전했다.

현금 및 주식으로 이루어진 인수 거래는 NEOS의 가치를 최대 $22.5억으로 평가하며, 성과 목표에 따라 규제 승인 대기 중인 2027년 1분기에 마감될 예정이라고 골드만 삭스가 수요일에 발표한 성명에서 밝혔다.

BTCI는 2024년 10월에 출시되어 2년 이내에 자산 $10억을 돌파했으며, 블룸버그의 선임 ETF 분석가 에릭 발추나스는 X 게시물에서 말했다. 그는 또한 현물 비트코인 상장지수상품(ETP)을 보유하고 있으며, 해당 포지션에 대해 콜 옵션을 판매하여 월간 배당을 생성한다고 말했다. 비트코인을 직접 보유하지 않으며, 투자자들은 제품으로부터 수익을 받지만 비트코인이 상승할 때 일부 상승분을 포기한다고 말했다.

그러한 거래는 골드만이 4개월 전에 자체적으로 구축하기 위해 제출한 것이라고 발추나스는 덧붙였다.

4월 14일, 골드만은 SEC에 골드만 삭스 비트코인 프리미엄 수익 ETF를 등록했으며, 구조적으로 유사한 커버드 콜 제품을 제안했다. 발추나스는 수요일 거래가 그 제출에 대해 무엇을 의미하는지에 대해 직설적으로 말했다.

"이제야 GS가 몇 달 전에 제출한 BTC 커버드 콜 제품을 왜 출시하지 않았는지 알겠네요," 발추나스는 썼다. "블랙록의 $BITA를 뛰어넘는 것이 더 낫지 않을까요?"

익명을 요구한 한 선임 ETF 분석가는 이 거래가 골드만이 광범위하게 ETF 사업을 확장하려는 노력을 반영한다고 말하며, BTCI가 NEOS 라인업의 거의 20개 펀드 중 하나라고 지적했다. "어쨌든, 이는 비트코인이 주식, 채권 등과 함께 금융 세계의 일부임을 보여준다." 2026년 6월 30일 현재, 골드만 삭스 자산 관리, 골드만 삭스 자산 관리의 이노베이터 및 NEOS는 감독 중인 ETF 자산이 $1300억 이상을 관리하고 있다고 월스트리트 은행의 성명에 따르면 밝혔다.

블랙록은 자체 비트코인 수익 ETF, BITA를 6월 16일 나스닥에 출시했으며, 골드만의 제출보다 약 두 달 앞서 있다. BITA는 연간 15-25%의 수익을 목표로 하며, IBIT 보유량의 25-35%에 대해 커버드 콜을 판매한다. 비용 비율은 0.65%이다.

BTCI는 0.99%를 부과하며, 지난 1년 동안 42.55% 하락했으며, 주가는 52주 최고치인 $65.87에서 약 $28.40로 떨어졌다고 발추나스가 X에서 공유한 블룸버그 터미널 데이터에 따르면 밝혔다. 펀드의 SEC 전망서에 따르면, BTCI의 배당금은 부분적으로 자본 반환을 나타낼 수 있으며, 이는 순투자 수익이 아니며, 소득 투자자들이 고려해야 할 구분이다.

골드만의 NEOS 인수는 단순히 BTCI를 제공하는 것에 그치지 않는다. 이는 또한 19개의 펀드에 걸친 $300억 옵션 기반 ETF 플랫폼에 대한 접근을 제공하며, 이는 업계에서 가장 빠르게 성장하는 플랫폼 중 하나라고 월스트리트 거인의 성명이 밝혔다. 골드만의 기존 $400억 옵션 기반 ETF 자산 및 12월에 발표한 이노베이터 캐피탈 매니지먼트 인수와 결합하여, 골드만은 총 ETF 자산 $1300억 이상을 통제하게 되며, 이는 글로벌 활동 ETF 관리사 중 8위에 오를 수 있다고 밝혔다.

NEOS 공동 창립자인 트로이 케이츠와 개럿 파올라는 마감 후 골드만의 파트너로 합류할 예정이다.

파생상품 수익 ETF 카테고리는 2021년 이후 연간 70% 이상 복합 성장률로 약 $1800억 자산으로 성장했다고 모닝스타에 따르면 밝혔다. 골드만은 이를 유기적으로 복제하려고 시도하기보다는 그 성장을 사들이고 있다.