• 비트코인은 UTC 기준 자정 이후 4.7% 상승한 84,984달러에 거래되며 9월 4일의 82,284달러 고점을 넘어섰습니다.
• Coinglass 데이터에 따르면 24시간 동안 청산된 7억 4,660만 달러 중 6억 4,790만 달러가 숏 포지션이었으며, 지난 한 시간 동안에만 1억 5,990만 달러가 청산되었습니다.
• 강제 청산에도 불구하고 미결제약정은 7.59% 증가하여 1,560억 달러에 달했으며, 이는 트레이더들이 포지션을 대체하고 있음을 시사합니다.

비트코인

는 월요일 유럽 늦은 아침에 84,984달러에 거래되며 24시간 동안 5.4% 상승하여 9월 4일의 82,284달러 고점을 넘었습니다.

이 움직임은 새로운 확신보다는 강제 매수에 의해 주도되고 있으며, 24시간 동안 7억 4,600만 달러의 포지션이 청산되었고, 그 중 6억 4,790만 달러가 숏 포지션이었으며, 지난 한 시간 동안에만 1억 5,990만 달러가 청산되었습니다. 비트코인 숏은 24시간 총액 중 2억 7,750만 달러를 차지했고, 이더 숏은 1억 2,280만 달러를 차지했습니다.

시장의 미결제약정은 숏 포지션이 청산되었음에도 불구하고 7.59% 증가하여 1,560억 달러에 달했으며, 24시간 거래량은 39% 증가하여 2,240억 달러에 달했습니다. 이는 트레이더들이 청산된 포지션을 대체하고 있음을 시사합니다.

CoinDesk 100 (CD100) 구성 요소 중 100개 중 95개가 상승하며 지수는 3.0% 상승했습니다. 그러나 금요일에는 소형주와 탈중앙화 금융(DeFi) 토큰이 주도했습니다. 매크로는 안정되었으며, 브렌트유는 9월 중순 108달러를 기록한 후 101.97달러로 하루 동안 변동이 없었고, 금은 0.65% 하락하여 4,350달러, 은은 0.32% 하락하여 66.24달러를 기록했습니다.

파생상품 포지셔닝

• 강세 흐름: 몇 주 만에 처음으로 암호화폐 선물 시장에서 매수-매도 비율이 약 53%로 강세를 보이고 있습니다. 즉, 매수자들이 시장에 더 많은 자금을 유입시키고 있으며, 이는 시장의 강세 가격 움직임과 일치합니다.
• 비트코인의 미결제약정 증가: 비트코인의 총 선물 미결제약정(OI)이 몇 주 만에 처음으로 70만 BTC를 넘었습니다. 이는 여전히 기록적인 수준에는 미치지 못하지만, 현물 가격 상승세가 가속화됨에 따라 레버리지 수요가 증가하고 있음을 나타냅니다.
• 강세 고래 포지셔닝: Binance에서 신호가 혼재되어 있습니다. 거래소의 고래 계정 매수/매도 비율은 1.0 근처에서 유지되고 있으며, 이는 고래들이 매수와 매도를 균등하게 실행하고 있음을 나타냅니다. 그러나 전체 고래 파생상품 포지션 비율은 2.0 이상으로, 대규모 계정이 구조적으로 대규모 레버리지 매수 포지션을 보유하고 있으며 큰 상승을 준비하고 있음을 나타냅니다.
• CRO의 기록적인 미결제약정: 여러 토큰에서 미결제약정(OI)이 증가하고 있지만, CRO는 완전히 다른 흐름을 보이고 있습니다. CRO에 연계된 선물 미결제약정이 5억 3,600만 토큰으로 사상 최고치를 기록하며 자산의 공격적인 가격 상승을 입증하고 있습니다. 그러나 파생상품 데이터에서 위험 신호가 나타나고 있습니다. 연간화된 영구 펀딩 비율이 거의 60%까지 급등하여 롱 포지션이 과도하게 혼잡해졌음을 나타냅니다. 펀딩 비용이 이러한 지속 불가능한 극단에 도달하면 시장은 구조적으로 높은 변동성과 잠재적인 롱 스퀴즈에 대비하게 됩니다.
• 긍정적인 CVD: 24시간 누적 거래량 델타(CVD)를 보면 비트코인과 이더가 상위 20개 코인 중 가장 높은 수치를 기록하고 있습니다. 긍정적인 수치는 매수 측 흐름이 더 공격적이며 수동적 제한 주문보다는 시장 주문으로 실행되고 있음을 보여줍니다.
• 변동성 지수 소폭 상승: 비트코인과 이더의 30일 내재 변동성 지수인 BVIV와 EVIV는 소폭 상승했으나 특별한 것은 없습니다. 이는 트레이더들이 질서 있는 랠리를 기대하고 있음을 보여줍니다.
• 콜 옵션 수요: Deribit 상장 옵션 시장에서 트레이더들은 이더와 비트코인에서 콜 또는 강세 베팅을 통해 상승을 계속 추구하고 있으며, 24시간 거래량 순위가 이를 보여줍니다. 오늘 아침 Paradigm을 통해 이더에서 대규모 콜 스프레드가 발생했습니다.

토큰 토크

• Sui는 주요 코인 중 두드러진 성과를 보이며 자정 이후 12.3% 상승하여 1.0073달러에 도달했으며, 24시간 동안 21.4% 상승했습니다. 해당 토큰의 선물 미결제약정은 28.9% 증가하여 4억 200만 달러에 달하며, 이는 움직임이 사라지기보다는 계속되고 있음을 의미합니다.
• 인공지능 토큰이 레이어-2를 대체하며 랠리의 선두에 섰으며, 분산 컴퓨팅 토큰인 인공지능 초연합이 8.9% 상승하여 0.1911달러에 도달했고, 비텐서(TAO)는 7.0% 상승하여 280.13달러에 도달했으며, AI 추론 토큰인 베니스는 세션 초기에 16% 상승했습니다.
• 대출 프로토콜 토큰인 aave는 7.0% 상승하여 147.26달러에 도달했으며, 재스테이킹 토큰인 ether.fi (ETHFI)는 6.4% 상승하여 0.7691달러에 도달했습니다. 이는 금요일의 움직임 뒤에 있던 DeFi 수요가 사라지기보다는 얇아졌음을 상기시켜주며, 섹터 지수는 하루 동안 하락했습니다.
• Near는 주말을 주도한 후 진정되었으며, 자정 이후 2.9% 상승하여 4.29달러에 도달했으며, 24시간 동안 20% 상승했습니다. 그러나 미결제약정은 하루 전보다 26.8% 증가한 8억 8,200만 달러로, 가격과 함께 포지션이 해소되지 않았습니다.
• 도지코인은 24시간 동안 10.2% 상승하여 0.0939달러에 도달했으며, 미결제약정은 15% 증가했습니다. 아발란체(AVAX)는 14.1% 상승하여 11.22달러에 도달했으며, 미결제약정은 19.5% 증가했습니다. 이는 지난주 중반 동안 부진했던 성과를 회복한 것입니다.