• 비트코인은 유가 하락과 강한 주식 시장이 위험 선호 심리를 지원하면서 $86,000 근처에서 거래되었습니다.
• 선물 데이터는 암호화폐 랠리가 강한 신규 롱 포지션보다는 주로 숏 커버링에 의해 주도되었음을 시사합니다.
• ZetaChain 보유자들은 블록체인을 폐기하고 ZETA 토큰을 Solana로 이전하기로 압도적으로 투표했습니다.

비트코인

은 유가 하락이 암호화폐를 지원하는 순풍 목록에 추가되면서 추가 상승을 노리고 있습니다.

가장 큰 암호화폐는 최근 아시아 세션 저점인 약 $85,000에서 회복한 후 $86,000 근처에서 거래되었습니다. 가격은 월요일에 5월 고점을 확실히 돌파하며 강세 추세를 강화했습니다. CoinDesk 20 Index (CD20)는 24시간 동안 2.2% 상승했습니다.

미국 상장 현물 비트코인 ETF는 월요일에 거의 10억 달러의 유입을 기록하며 작년 10월 이후 최대 단일 일 수익을 기록했습니다.

WTI 원유 선물은 배럴당 $90 아래로 2% 이상 하락하며 최근 $106의 고점에서 하락세를 이어갔습니다. 이 하락은 이란이 미국이 봉쇄를 완화할 경우 7일 이내에 호르무즈 해협을 재개할 의향이 있다는 교도 통신의 보도에 따른 것입니다.

유가 하락은 인플레이션 압력을 완화하고 향후 몇 달 동안 연방준비제도의 추가 금리 인상에 대한 논리를 약화시킬 수 있습니다.

“암호화폐 시장은 나스닥 지수의 급등 배경 속에서 상승세를 보였습니다. 유가 하락과 미국 국채 수익률 하락, 글로벌 주식 시장 상승 및 미중 협상에 대한 낙관론이 위험 선호 심리를 지원했습니다,”라고 The FxPro의 수석 시장 분석가 Alex Kuptsikevich가 이메일에서 말했습니다.

비트코인이 멈추면서 더 작은 토큰들이 강한 상승세를 보이며 암호화폐 시장 전반도 활기를 띠었습니다. PEPE, DOGE 및 SHIB는 지난 24시간 동안 가장 성과가 좋은 10대 암호화폐 중 하나입니다. 밈코인의 급등은 종종 투기적 성향이 높아진 신호로 간주됩니다.

파생상품 포지셔닝

• 선물 거래량이 미결제약정을 초과: 총 암호화폐 선물 거래량은 지난 24시간 동안 38% 증가하여 $2920억에 달했으며, 미결제약정(OI)은 1% 증가한 $1570억에 그쳐 거래량 대비 OI 비율이 거의 2에 달했습니다. 대부분 숏 포지션인 $7680만의 청산과 결합하여 이는 새로운 확신에 찬 포지션보다는 숏 스퀴즈를 시사합니다.
• BTC 미결제약정 소폭 증가: 비트코인의 선물 OI는 가격 상승과 함께 증가하고 있으며, 롱 포지션의 축적을 암시합니다. 총계는 8월 25일 이후 가장 많은 716,000 BTC에 달하지만, 4월부터 7월까지 평균 약 750,000 BTC에는 여전히 미치지 못합니다.
• ETH 및 SOL 트레이더는 레버리지 회피: 이더는 이번 분기에 비트코인을 능가했지만, 선물 OI는 5월에 시작된 하락세를 유지하고 있어 트레이더들이 여전히 레버리지를 꺼리고 있음을 나타냅니다. SOL도 마찬가지입니다.
• XRP도 레버리지 증가: XRP의 OI는 24시간 동안 22억에서 24.6억 토큰으로 증가하여 비트코인과 유사한 방향으로 축적되었지만, 기반은 더 작습니다.
• 자산별 고래 편향이 다름: Coinglass 데이터에 따르면 24시간 고래 편향은 XRP, DOGE 및 금에 대해 약세, BTC에 대해 극도로 강세, ETH 및 SOL에 대해 강세입니다. 이 분할은 기간 동안 비트코인이 XRP, DOGE 및 금을 능가한 이유를 설명하는 데 도움이 되지만, 고래 포지셔닝은 가격을 움직이는 여러 입력 중 하나일 뿐입니다.
• 주요 종목 전반에서 누적 거래량 델타가 음수 유지: BTC, ETH, XRP 및 SOL 각각은 24시간 OI 조정 누적 거래량 델타(CVD)가 음수이며, 이는 가격이 상승했음에도 불구하고 선물에서 공격적인 매도 측 테이커 흐름이 공격적인 매수 측 흐름을 초과했음을 의미합니다. 이는 대부분의 주요 암호화폐에도 해당하며, TRX는 예외 중 하나입니다. 이는 이 움직임이 새로운 확신에 찬 롱 포지션의 축적보다는 숏 커버링이 가격을 밀어 올리는 것처럼 보인다는 이전의 관점과 일치합니다. 그러나 CVD는 소음이 많고 거래소에 의존하는 메트릭이므로 단독으로 읽어서는 안 됩니다.
• 도지코인의 레버리지 증가가 두드러짐: DOGE의 OI는 하루 만에 10% 급증하여 상위 10개 코인 중 가장 큰 증가를 기록했습니다. 이는 밈 토큰 레버리지의 지속적인 증가는 종종 투기적 열정을 나타내며, 이는 역사적으로 중간 시장 고점 근처에서 나타난 패턴이기 때문에 주목할 가치가 있습니다.
• 변동성 지표는 억제된 상태 유지: BTC와 ETH의 랠리 속도에도 불구하고, 30일 연간화된 암시적 변동성 지수인 BVIV와 EVIV는 여전히 최근 범위 내에서 거래되고 있으며, 2월과 6월 초에 기록된 최고점에 비해 여전히 짧아, 트레이더들이 현재 상태를 질서 있는 것으로 보고 있음을 시사합니다.
• 변동성 곡선이 평평해지면서 상관관계가 양수로 전환: Laser Digital에 따르면, 옵션 기반 변동성 곡선은 지난주부터 평평해지고 있으며, 실현 변동성이 증가하고 현물-변동성 상관관계가 확고히 양수로 전환되었습니다.
• 리스크 리버설이 콜로 전환 후 완화: Deribit의 프론트엔드 리스크 리버설은 월요일 늦게 비트코인 가격이 $85,000를 넘어서면서 BTC 및 ETH 콜에 강하게 유리하게 전환되었지만, 콜 편향은 다소 약화되었습니다. 콜은 기초 자산의 상승 노출을 제공하며, 풋은 하락을 방어합니다.
• 가장 활발한 옵션 거래는 더 높은 행사가를 목표로 함: 지난 24시간 동안 가장 바쁜 BTC 옵션 베팅은 $95,000 및 $90,000 행사가의 콜이었으며, ETH 콜은 $2,500에서 $3,000에 걸쳐 있었습니다.

토큰 토크

• ZetaChain의 보유자들은 자신들의 블록체인을 삭제하기로 투표했습니다. 블록체인이 포크되거나 중단되거나 포기되는 것은 흔하지만, 투표를 통해 공식적으로 존재를 중단하기로 결정하는 것은 드뭅니다.
• 이 체인은 2023년에 2700만 달러의 자금으로 데뷔했으며, 비트코인 보유자가 코인을 중개인에게 먼저 넘기지 않고도 Ethereum에서 앱을 사용할 수 있도록 하는 등 블록체인 간에 가치를 이동할 수 있게 하는 특정 작업을 수행했습니다.
• 3년이 지난 지금, 이 문제는 수십 개의 팀에 의해 공격받았으며, 체인의 토큰인 ZETA는 시가 총액 기준으로 313위에 위치해 있으며, 약 9000만 달러의 가치를 가지고 있습니다.
• 일요일에 보유자들은 네트워크를 완전히 폐기하고 ZETA 토큰을 Solana로 이전하기로 투표했습니다. 이 제안은 58%의 투표율로 99% 이상의 찬성으로 통과되었으며, 필요한 40%를 훨씬 초과했습니다.
• 왜 포기할까요? 블록체인을 운영하는 것은 일회성 구축이 아닌 운영 비용이 듭니다. ZetaChain은 많은 체인들이 사용하는 공유 툴킷인 Cosmos SDK를 기반으로 구축되었으며, 이는 해당 툴킷에서 발견된 모든 보안 결함이 ZetaChain의 문제로 전환됨을 의미합니다. 각 수정 사항은 수십 개의 독립 운영자에게 배포되고 조정되어야 합니다. 팀은 이러한 문제가 계속 발생한다고 주장합니다. 8월에 Cosmos Labs는 관련 소프트웨어를 사용하는 6개 체인에 대한 공격을 공개했으며, 약 600만 달러가 도난당했습니다. ZetaChain은 공격을 받지 않았지만, 어쨌든 패치를 해야 했을 것입니다.
• Solana가 선택된 이유는 Zetachain 개발자들이 2월에 소개된 AI 앱 Anuma를 구축하는 데 1년을 보냈기 때문입니다. 이 앱은 매번 새로 시작하는 대신 다른 AI 모델 간에 컨텍스트를 기억하고 전달합니다. 그들은 30만 명 이상의 사용자를 주장합니다. Solana는 이미 사용자, 지갑 및 거래소 상장을 보유하고 있으므로, 그곳으로 이동하면 Anuma가 상대적으로 잘 알려지지 않은 체인으로 다리를 놓기보다는 청중을 상속받게 됩니다.
• 보유자들은 Anuma 내에서 사용할 크레딧과 교환하여 토큰을 잠그고, ZETA를 네트워크 보안의 지분에서 앱의 선불 사용으로 전환합니다. 트레이더들은 이 아이디어를 구매한 후 이익을 실현했습니다.
• ZETA는 일요일 투표에서 약 4센트에서 두 배로 증가하여 7센트를 기록했으며, 24시간 동안 16% 하락하여 6센트 아래로 떨어졌습니다. 하루 동안 약 1억 1700만 달러가 거래되어 시가 총액 9000만 달러에 비해 유동성이 한 번 이상 전환되었습니다.
• 실제로 무언가가 이동하기 전에 한 번 더 거버넌스 투표가 필요합니다.