• 비트코인은 02:30 UTC 경 $80,000 이상으로 하락했으며, 10월 8일 저점에 근접한 후 $81,200로 회복하여 자정 UTC 이후 약 0.5% 하락했습니다.
• 한국 코스피는 8% 급락하며 서킷 브레이커를 발동시켰고, 나스닥 100 지수 선물은 약 1% 하락했으며, 10월 연준 금리 인상 가능성은 약 47%에서 26%로 완화되었습니다.
• CoinDesk 80은 2.2% 하락했으며, CoinDesk 5는 0.7% 하락했고, CD100의 여섯 개를 제외한 모든 멤버가 하락했습니다.

비트코인은 $81,200에 거래되고 있으며, 자정 UTC 이후 약 0.5% 하락했습니다. 이는 세션 초반의 1% 손실을 줄인 결과로, 02:30 UTC 경 $80,000 이상에서 매수세가 들어오며 10월 8일 저점인 약 $80,300에 근접했습니다.

아시아 주식은 분위기를 주도했으며, 한국 코스피는 8% 급락하며 서킷 브레이커를 발동시켰고, 나스닥 100 지수 선물은 약 1% 하락하며 나스닥 종합지수의 수요일 1.9% 하락을 이어갔습니다.

알트코인은 더 큰 손실을 입었으며, 이더는 $2,370 근처에서 2.0% 하락했습니다. CoinDesk 80 (CD80)은 2.2% 하락했으며, 비트코인 우위의 CoinDesk 5 (CD5)는 약 0.7% 하락했습니다.

더 큰 움직임은 낮은 시가총액 토큰에서 나타났으며, pump.fun은 9.4% 하락했고 CoinDesk Memecoin Index는 4.0% 하락하여 CD100의 여섯 개를 제외한 모든 멤버가 하락했습니다.

수요일의 예상보다 높은 인플레이션 보고서 이후 CME의 FedWatch에서 10월 연준 금리 인상 가능성은 약 22%에서 거의 47%로 급등했습니다. 현재는 약 26%로 돌아왔으며, 이는 미국 개장을 앞두고 국채 수익률과 금리 인상 가격이 다음 신호로 남아 있습니다.

파생상품 포지셔닝

• 인플레이션 급등 후 청산액이 거의 10억 달러로 급증: 수요일의 예상보다 높은 미국 인플레이션 보고서 이후 시장이 위축되면서 24시간 동안 거의 10억 달러의 암호화폐 선물 베팅이 청산되었습니다. 이는 하루 전 약 1억 3,600만 달러에서 증가한 것입니다. 이 급등은 데이터에 대비한 포지셔닝이 얼마나 혼잡했는지를 보여줍니다.
• 이더는 비트코인보다 더 큰 타격을 입었습니다: ETH는 비트코인보다 더 많은 청산이 발생했습니다. 이더에서 2억 달러 상당의 롱 포지션이 청산되었으며, 이는 비트코인의 1억 1,500만 달러보다 훨씬 많습니다. 이 차이는 이더에 더 많은 롱 레버리지가 있음을 나타냅니다.
• 은이 주요 프라이버시 코인보다 청산에서 앞섰습니다: XAG (은) 무기한 선물은 주요 프라이버시 코인 중 하나인 zcash (ZEC)보다 더 많은 청산이 발생했으며, 이는 전통 금융 자산의 암호화폐 플랫폼에서의 인기가 증가하고 있음을 나타냅니다.
• 거래량은 급증했으나 미결제약정은 안정적입니다: 24시간 암호화폐 선물 거래량은 2,520억 달러로 기간 동안 61% 증가했으며, 미결제약정 (OI)은 대체로 1,396억 달러로 변동이 없습니다. 이는 대부분 기존 포지션이 청산되거나 회전된 것이며, 큰 새로운 레버리지 구축이 아님을 의미합니다. 테이커 롱/숏 거래량 비율은 다시 약세로 기울어져 있으며, 숏이 51.67%를 차지하고 있으며, 하루 전 52%에서 거의 변동이 없습니다.
• 가격이 하락함에 따라 비트코인 포지션이 추가되고 있습니다: BTC의 현물 가격은 24시간 동안 2% 이상 하락했지만, 명목 선물 OI는 1.6% 증가했습니다. OI는 달러로 측정되기 때문에 계약 수가 약 3.7% 증가했음을 의미하며, 하락 중에 순 신규 자본이 유입되고 있습니다. 24시간 OI 조정 누적 거래량 델타 (CVD)는 대부분의 코인과 함께 음수이며, 새로운 자금이 숏에 더 가까워 보입니다. 그러나 OI는 방향을 보여주지 않습니다. BTC의 무기한 자금 조달율은 여전히 양수이므로 롱은 여전히 보유 비용을 지불하고 있습니다.
• 이더와 솔라나는 유사한 구성을 보입니다: ETH와 SOL 선물 OI는 비트코인보다 더 큰 현물 가격 하락에도 불구하고 대체로 안정적입니다. 가격 하락 속에서 평평한 달러 OI는 계약 수가 가격 하락의 크기만큼 증가했음을 의미하며, 이는 새로운 포지션의 또 다른 신호입니다. 둘 다 음의 CVD를 가지고 있으며 여전히 양의 자금 조달율을 가지고 있습니다.
• DOGE와 NEAR는 위험 회피 중입니다: 그들의 OI 하락은 현물 가격 하락보다 훨씬 큽니다. 이는 트레이더들이 포지션을 청산하고 자본이 떠나고 있음을 의미하며, 단순히 가격 하락을 표시하는 것이 아닙니다.
• 비트코인의 내재 변동성은 40% 이상을 유지하고 있습니다: BVIV 지수는 이틀 연속 40% 이상으로, 최근 저점인 34% 근처에서 상승했습니다. 이는 옵션에 대한 수요가 다시 증가하고 있음을 보여주며, 2월과 6월에 보았던 공황 최고치에는 여전히 미치지 못합니다. 이더의 변동성 지수도 유사한 패턴을 보입니다.
• 옵션 흐름은 비트코인에서 양방향이며 이더에서는 방어적입니다: Deribit에서 BTC 콜 옵션은 $90K와 $86K 행사가에서 24시간 옵션 거래량 순위 상위를 차지하고 있으며, 나머지 세 개는 풋입니다. 시장 위의 콜은 반등에 대한 베팅을 가리키며, 풋은 헤징을 가리킵니다. ETH의 경우, 풋이 목록 상위를 차지합니다.

토큰 토크

• Pump.fun, Solana 밈코인 런치패드 토큰은 CD100에서 가장 큰 손실인 9.4% 하락했으며, 더 넓은 Solana 생태계도 타격을 입었습니다. Jito는 6.2%, 주피터 (JUP)는 6.1% 하락했으며, 솔라나 (SOL)는 약 $103로 1.1%만 하락했습니다.
• Pyth 네트워크, 오라클 토큰은 2.8% 상승했으며, DAO가 모든 제품 수익을 월간 바이백에 투입하기로 투표한 후 10월 8일부터 시작된 랠리를 연장했습니다. CoinMarketCap은 24시간 동안 약 9,600만 달러의 PYTH 거래량을 보여주며, 이전 24시간 기간 대비 67% 증가했습니다.
• Starknet은 10월 13일 17% 하락 후 11% 상승했으며, 8월 16일 연간 최저치인 $0.021보다 278% 높습니다.
• Canton, 기관 블록체인 토큰은 7.3% 하락했으며, Optimism은 7.0%, Aerodrome (AERO)은 6.4% 하락했습니다. 알트코인 유동성 부족이 계속해서 부문에 부담을 주고 있습니다.
• 더 큰 이름들은 더 잘 견뎌냈으며, Tron은 거의 변동이 없고, 모네로 (XMR)는 0.55% 하락했으며, 하이퍼리퀴드 (HYPE)는 약 $80로 0.96% 하락했습니다.