• 골드만 삭스는 토큰화를 통해 거래 사업을 확장할 수 있는 방법으로 보고 있다.
• 웰스 파고는 토큰화된 예금 시스템이 이미 2분 이내에 국경 간 결제를 처리하고 있다고 밝혔다.
• 모건 스탠리는 투자자들이 자산을 이동할 새로운 방법을 얻으면서 자산 관리 자문에 대한 수요를 창출하기 위해 토큰화를 모색하고 있다.

토큰화, 즉 금융 및 실물 자산을 블록체인에 올리는 과정은 최근 몇 달 동안 헤드라인을 장식하고 있으며, 점점 더 많은 기업들이 주식, 채권, 상품의 버전을 제공하거나 제공할 계획이라고 말하고 있다. 이러한 자산은 지리적 제한이 거의 없이 24시간 거래가 가능하다.

예상대로 월스트리트의 주요 은행들도 이 기술을 검토하고 있으며, 이번 주 3분기 실적 발표에서는 경영진들이 사업의 방향성을 보다 명확히 설명할 기회를 가졌다. 그러나 아무도 이 기회에 대한 수익 수치를 제시하지 않았다.

골드만 삭스(GS), 웰스 파고(WFC), 모건 스탠리(MS)는 각각 거래 기회, 자금 전송 및 자문 서비스라는 프로세스의 다른 측면에 초점을 맞추었다.

골드만 삭스에게는 거래가 가장 중요하다. CEO 데이비드 솔로몬은 토큰화, 탈중앙화 금융(DeFi), 예측 시장이 회사의 거래 수익을 잠식할 수 있는지에 대한 질문을 받았다. 그의 대답은 그 반대일 수도 있다는 것이었다.

솔로몬은 거의 50년 전 전자 주식 거래로의 전환을 언급하며, 이는 한때 월스트리트의 거래 데스크의 미래에 대한 유사한 우려를 불러일으켰다. 골드만은 그 변화에 적응했고 주식 사업은 성장했다. 그는 토큰화도 비슷한 경로를 따를 수 있다고 말했다.

"이러한 발전은 분명히 더 많은 제품, 더 큰 활동, 잠재적으로 새로운 고객, 더 넓은 유통 채널을 창출하고 있습니다,"라고 솔로몬은 화요일 애널리스트와의 통화에서 말했다.

토큰화, 청산 및 결제

이 은행은 디지털 자산 인프라에 수년간 투자해왔으며, 아마도 대부분의 경쟁사보다 조용히 진행해왔다. 2022년만큼 오래 전에 자체 토큰화 자산 플랫폼인 GS DAP을 구축했으며, 채권, 머니 마켓 펀드 및 부동산의 토큰화 작업을 진행해왔다.

7월에는 미국 증권 시장의 많은 부분을 처리하고 매년 수조 달러의 거래를 처리하는 예탁결제원(DTCC)의 토큰화 서비스의 반나절 운영에 참여했다.

골드만은 이제 그 서비스를 더 큰 규모로 사용하는 방법을 모색하고 있으며, 솔로몬은 토큰화가 비용 절감, 거래 자동화 및 자산 거래 용이성에 기여할 수 있다고 주장했다. 그러나 그는 현재 이 사업이 차지하는 비중에 대해 신중한 입장을 보였다.

"지금까지의 활동은 작고 주변적인 수준이라고 할 수 있습니다,"라고 그는 말했다.

한편, 웰스 파고는 이미 토큰화된 예금을 사용하여 국경 간 결제를 처리하고 있으며, 돈은 2분 이내에 수취인 계좌에 도달하고 있다.

"참고로, 이는 이미 운영 중이며, 현재까지는 소량입니다,"라고 CFO 마이클 산토마시모는 말했다.

웰스 파고에게 더 큰 기회는 지리적일 수 있다. 일부 글로벌 경쟁사와 달리 이 은행은 대규모 국제 지점 네트워크를 보유하고 있지 않다. 산토마시모는 토큰화된 예금이 그 네트워크를 구축하지 않고도 더 많은 국경 간 결제 사업을 확보하는 데 도움이 될 수 있다고 말했다.

은행은 또한 토큰화된 증권, 실물 자산 및 부유한 고객을 위한 암호화폐 거래 등 기술의 다른 가능한 사용 사례를 보고 있다. 산토마시모는 이러한 서비스가 언제 제공될지에 대해서는 언급하지 않았다.

모건 스탠리의 경우, 돈을 이동하는 것보다는 투자자들이 자산을 더 적은 지연으로 이동할 수 있을 때 발생하는 일에 중점을 두고 있다.

기술이 투자를 더 빠르고 쉽게 이전할 수 있게 할 수 있지만, 그렇다고 해서 고객이 자문을 필요로 하지 않게 되는 것은 아니라고 CFO 샤론 예샤야는 말했다.

"토큰화된 세계에서는 자산을 이동하는 것이 더 빠르고 쉬워지며, 당신은 자문이 필요할 것입니다,"라고 그녀는 말했다.

모건 스탠리는 자산 관리 및 기관 증권 사업 전반에 걸쳐 디지털 역량에 투자해왔다. 예샤야는 새로운 제품을 발표하지 않고, 단순히 토큰화를 회사의 또 다른 기회로 식별했다.