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미국 연방준비제도(Fed)가 2023년 7월 이후 첫 금리 인상을 단행한 후 암호화폐가 반등했습니다. FOMC 결정은 이자 수익을 제공하는 투자를 더 매력적으로 만들기 때문에 역설적인 반응입니다.

비트코인

은 지난 24시간 동안 거의 1% 상승했으며 zcash (ZEC)는 23% 이상 급등하여 사상 최고치를 기록했습니다.

그러나 2022년을 포함한 이전의 연준 금리 인상 사이클을 기억하는 거래자들은 신중할 가능성이 큽니다.

비트코인은 현재 10월 사상 최고치인 $126,000에서 약 40% 하락한 상태입니다. 연준이 2022년 3월 긴축을 시작했을 때도 사상 최고치인 2021년 11월 정점에서 약 40% 하락한 상태였습니다.

다음 12일 동안 최대 암호화폐는 18% 반등한 후 몇 달 동안 50% 하락했으며, 이 기간에는 암호화폐 거래소 FTX의 붕괴도 있었습니다.

이 패턴의 구제 단계는 이미 시작되었으며, 미국 명확성법이 보류된 후 비트코인은 하락세로 전환되지 않았지만 ETF 흐름은 여전히 약세를 보이고 있으며, 화요일과 수요일에만 현물 비트코인 펀드에서 $746백만이 빠져나갔습니다.

역사적으로도 '한 번 하고 끝'인 금리 인상은 드물었습니다. 1994년 이후 연준이 금리를 한 번 인상하고 멈춘 경우는 단 한 번뿐입니다. 선물 시장은 향후 6개월 동안 75bp 추가 인상을 가격에 반영하고 있습니다. 골드만 삭스는 다음 인상 예측을 10월로 앞당겼습니다.

문제는 연준이 접근할 수 없는 공급 충격에 긴축을 하고 있다는 점입니다. 핵심 인플레이션은 5년 만에 최저인 2.4%로 완화되었지만, 브렌트와 WTI 원유는 모두 $100 이상이며, 미국 디젤 가격은 이번 주에 사상 최고치를 기록했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 5%에 머물고 있습니다.

케빈 워시 연준 의장은 중앙은행이 개별 가격에 영향을 미칠 수는 없지만 상대적 가격 변동이 확산되는 것을 막을 수 있다고 직접 인정했습니다.

초기 낙관론의 징후는 zcash가 사상 최고치를 기록하고 비트코인이 실패한 규제 추진과 3년 만의 첫 금리 인상에도 불구하고 자리를 지키고 있는 것입니다. 2022년 비교는 4년 전 랠리가 소멸된 월말에 시험 가능합니다. 주의하세요!

더 읽기: 오늘의 알트코인 및 파생상품 활동 분석은 Crypto Markets Today를 참조하세요. 이번 주 이벤트의 종합 목록은 CoinDesk의 "Crypto Week Ahead."를 참조하세요.

트렌드

• Zcash, 연준의 2023년 이후 첫 금리 인상에도 불구하고 비트코인 및 주요 토큰 상승으로 23% 급등(CoinDesk): 프라이버시 토큰 Zcash는 지난 24시간 동안 23% 급등했으며, 비트코인 및 다른 주요 암호화폐는 목요일 아시아 아침 시간대에 주식 선물 회복과 함께 상승했습니다.
• 연준의 금리 인상 시작 후 국채 수익률 하락(CNBC): 목요일 국채 수익률이 소폭 하락했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 4.984%로 하락했습니다. 30년 만기 국채 수익률은 5.334%로 하락했고, 2년 만기 국채 수익률은 4.705%로 하락했습니다.
• 연준의 금리 인상으로 달러가 7주 만에 최고치를 기록한 후 유가 하락으로 달러 하락(Reuters): 연준의 금리 인상 결정과 인플레이션 억제 후 달러는 7주 만에 최고치를 기록한 후 하락했습니다.

오늘의 신호

미국 달러 지수(DXY)는 연준이 수요일에 금리를 25bp 인상한 후 7월 말 이후 처음으로 100을 넘었습니다.

이 지수는 주요 6개 거래 파트너 통화에 대한 달러의 강도를 측정합니다. 강한 달러는 글로벌 금융 조건을 긴축시켜 비트코인을 포함한 위험 자산에 역풍을 일으킵니다.

DXY는 200일 이동 평균, 즉 지난 200거래일 동안의 평균 종가를 상회하며, 이는 그린백의 회복에 지속적인 모멘텀이 있음을 시사합니다.