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월스트리트의 주요 주식 지수인 S&P 500은 사상 최고치에 근접했지만, 지수의 내부는 약해 보입니다. 반면 암호화폐 시장은 상대적으로 더 나아 보입니다.

여기서 내부는 폭, 즉 특정 수준 이상에서 거래되는 지수 주식의 수로 나타내며, 이 경우 장기 모멘텀의 널리 알려진 척도인 200일 평균입니다. 최근 CNBC가 지적한 바와 같이, 그 수준 이하로 떨어지는 주식의 비율이 증가하면 헤드라인 지수의 강도가 약화되고 있음을 나타낼 수 있습니다.

수요일 기준으로, 500개 주식 중 257개가 200일 이동평균 이하에서 거래되었습니다. 즉, 폭은 약세였습니다.

이에 비해 암호화폐 시장은 더 건강해 보입니다. 시장 가치 기준 상위 100개 토큰 중 88개, 비트코인과 이더리움을 포함하여, 200일 이동평균 이상에서 거래되고 있습니다. 대부분은 50일, 100일, 200일 평균 이상에서 거래되며, 이는 강세 구성입니다. (우리는 상위 100개에만 집중하고 있습니다. 그 목록을 벗어난 코인들은 대개 시장 가치가 작고, 유동성이 낮으며, 가격 변동이 불규칙하기 때문입니다.)

그리고 케이크 위의 장식: 비트코인, 이더리움, XRP, SOL 및 대부분의 다른 코인들은 여전히 사상 최고치보다 훨씬 낮습니다. 즉, 주식에 비해 저렴해 보입니다.

강세 폭은 분석가들 사이에서 긍정적인 전망과 일치하며, 기관 자본이 ETF를 통해 유입됨에 따라 더 많은 시장 상승을 기대하고 있습니다.

"주요 코인과 선택된 알트코인 전반에 걸친 지속적인 모멘텀은 약세 시장을 견뎌낸 투자자들 사이에서 커버드 콜 작성에 대한 관심을 촉발시켰으며, 이제는 수익성 있는 출구 수준에서 매력적인 수익을 목표로 하고 있습니다," 양적 거래 회사 TDX Strategies의 창립자 겸 CEO인 Dick Lo는 시장 노트에서 말했습니다.

“기술적으로, $90k 심리적 수준이 즉각적인 시험으로 남아 있으며, 2026년 최고치인 $97.9k가 중간 목표로 서 있습니다," Lo는 덧붙였습니다.

일부는 조금 더 신중합니다. Trace Finance의 CEO 겸 공동 창립자인 Bernardo Brites는 자본이 주로 ETF를 통해 유입되고 있으며, 스테이블코인이 아닌 점이 시장을 후퇴에 더 취약하게 만든다고 지적했습니다. Trace Finance는 규제된 스테이블코인 인프라 회사로, 보도에 따르면 $10억 달러의 국경 간 거래량을 처리했습니다.

"ETF 수요가 유지되고 스테이블코인 공급이 다시 증가하기 시작하면, 랠리는 견고한 기반을 갖게 됩니다. ETF가 유일한 엔진으로 남아 있으면, 움직임은 취약하며, 비트코인은 포지셔닝이 정상화됨에 따라 이러한 이익의 상당 부분을 되돌릴 수 있습니다," Brites는 말했습니다. 주의하세요!

더 읽기: 오늘의 알트코인 및 파생상품 활동 분석은 Crypto Markets Today를 참조하세요. 이번 주 이벤트의 포괄적인 목록은 CoinDesk의 "Crypto Week Ahead."를 참조하세요.

트렌드

• 비트코인, 2012년 이후 처음으로 연속 상승 (CoinDesk): 비트코인은 7월과 8월에 상승세를 보였으며, 9월도 상승세로 마무리될 것으로 보입니다. 이는 암호화폐 역사상 단 한 번만 발생한 3개월 연속 상승입니다.
• Coinbase 사용자, 비트코인을 담보로 USDC 대출 가능 (CoinDesk): 나스닥 상장 거래소 Coinbase는 이제 사용자들이 비트코인 보유량을 담보로 달러에 연동된 스테이블코인 USDC를 고정 금리로 대출받을 수 있도록 허용합니다.
• 달러, 연준 전망 '지배적'으로 2개월 최고치 근처 (Reuters): 달러는 단기적으로 금리 인상 전망으로 인해 2개월 만에 가장 강한 수준으로 상승했으며, 유가 하락은 글로벌 인플레이션 및 통화 정책 전망을 변경할 수 있습니다. 달러 지수는 0.24% 상승한 100.79를 기록했습니다.
• 유가 변동 속 국채 수익률 변동 적음 (CNBC): 수요일 미국 국채 수익률은 유가가 혼조세를 보임에 따라 곡선 전반에 걸쳐 하락했습니다. 미국과 이란 대표단이 유엔에서 회담을 갖고 중동의 공급 차질이 완화될 것이라는 희망을 높이면서 수익률은 처음에 유가와 함께 하락했습니다.

오늘의 신호

차트는 비트코인의 시간별 가격 움직임을 캔들스틱 형식으로 보여줍니다.

가격은 아시아 세션 고점에서 후퇴했지만, 여전히 약 $75,000에서 시작된 가파른 상승을 정의하는 더 넓은 강세 채널 내에 있습니다.

채널의 하단 경계를 벗어나면 강세 모멘텀이 약화되고 있다는 첫 번째 신호가 될 것입니다. 그렇게 되면 초기 지지선은 랠리의 첫 번째 단계가 며칠 동안 정체된 $81,800 근처에서 나타날 수 있습니다. 이는 수평 노란색 선으로 표시됩니다.