• Ripple Prime은 이제 기관 고객들이 RLUSD 스테이블코인을 담보로 사용하여 100개 이상의 주식, 상품 및 통화 시장에 연계된 스왑을 24시간 거래할 수 있도록 허용합니다.
• HSBC는 이 제공을 "혁신적이기보다는 진화적"이라고 부르며, 제한된 유동성이 대규모 거래를 제한하고 초기에는 시장 조성자, 독점 거래자 및 헤지 펀드에 유리할 수 있다고 경고했습니다.
• 주말 거래의 위험성은 기초 주식이 거래되지 않는 동안 10분 내에 거의 5,200만 달러의 레버리지 칩 주식 포지션이 청산되면서 표면화되었습니다.

리플은 주말 동안 주식, 금, 석유에 베팅할 수 있는 방법을 기관들에게 제공하고 있지만, HSBC는 얇은 거래가 그들을 따르는 자금의 양을 제한할 수 있다고 말합니다.

HSBC의 디지털 자산 연구 책임자인 다라 마허는 월요일 고객에게 보낸 메모에서 이번 출시를 "혁신적이기보다는 진화적"인 단계라고 불렀으며, 그 사본은 CoinDesk와 공유되었습니다.

"이것은 빠르게 성장하는 시장이지만, 그들이 추적하는 전통 금융 시장에 비하면 아주 큰 시장은 아닙니다,"라고 마허는 썼습니다. "투자자들이 견해를 표현하고 전통 시장이 닫혔을 때 위험을 조정할 수 있는 충분한 깊이가 있을 때 제품에 대한 강력한 사례가 나옵니다."

이제 Ripple Prime, 이전에는 Hidden Road로 알려졌던 이 중개업체는 고객들이 주식, 상품 및 통화 등 100개 이상의 시장에 연계된 스왑을 거래할 수 있게 합니다. 스왑은 가격 움직임에 따라 지급되는 계약으로, 고객이 기초 자산을 구매하지 않고도 포지션을 취할 수 있게 합니다. 거래 회사 Virtu는 이미 이 서비스를 사용하고 있다고 리플은 10월 15일 발표에서 밝혔습니다.

이 스왑은 Hyperliquid라는 암호화폐 파생상품 거래소에서 주식 및 상품 계약을 위한 플랫폼인 Trade.xyz에 의해 상장된 영구 선물을 추적합니다. 영구 선물은 만기일이 없으며 24시간 거래되어, 펀드가 전통 시장이 닫힌 일요일에도 금에 포지션을 취할 수 있게 합니다.

고객들은 Ripple Prime과 거래하며, 이는 그들의 포지션 전반에 걸쳐 담보와 위험을 관리하며, Ripple의 달러 연동 RLUSD 스테이블코인을 사용하여 거래를 지원할 수 있습니다. 리플은 이미 2월에 Hyperliquid에 중개업체를 연결했습니다.

그러나 수백만 달러를 거래하려는 펀드는 여전히 적절한 가격에 반대 포지션을 취할 의향이 있는 사람을 필요로 하며, 토요일은 주말 포지션이 얼마나 빨리 풀릴 수 있는지를 보여주었습니다.

거의 5,200만 달러의 레버리지 칩 주식 포지션이 10분 만에 강제 청산되었으며, 매도는 Binance에서 Hyperliquid로 확산되었습니다. 주식 자체는 거래되지 않았으며, 계약은 새로운 주식 시장 가격을 따르지 못해 이러한 새로운 시장에 참여하는 위험을 노출시켰습니다.

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한편, HSBC는 초기 활동이 시장 간 가격 차이를 거래하는 기업들로 기울어질 것으로 예상합니다.

"그 깊이가 발전할 때까지는 활동이 전략적 헤지를 추구하는 기관들보다는 시장 조성자, 독점 거래자 및 헤지 펀드가 기초 거래를 추구하는 쪽에 더 집중될 가능성이 높습니다,"라고 마허는 썼습니다. 기초 거래는 계약과 그것이 추적하는 자산 간의 가격 차이로부터 이익을 얻으려 합니다.

은행은 리플의 성공이 서비스가 기존 중개업체 및 장소보다 저렴하고 간단하며 고객의 담보를 더 잘 활용할 수 있는지 여부에 달려 있다고 말했습니다.

리플은 이미 이달 CoinDesk가 보도한 바와 같이 레버리지 주식 베팅을 자금 조달하여 수수료를 벌고 있으며, 이는 오랫동안 은행이 지배해온 사업으로 확장하고 있습니다.

새로운 스왑은 영국령 버진 아일랜드 라이선스를 통해 Ripple Prime에서 제공되며, 더 많은 관할 지역이 계획되어 있습니다. 리플은 초기 고객을 지명했지만 서비스가 얼마나 거래되었는지는 공개하지 않았습니다.

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