• 갤럭시는 Morpho에서 기관용 금고를 출시하고 Fireblocks Earn을 통해 배포하여 기관들이 유휴 스테이블코인을 선별된 온체인 수익 전략에 배치할 수 있도록 합니다.
• 이 제공은 담보 기준, 노출 한도 및 시장 모니터링을 포함한 갤럭시의 기관 리스크 프레임워크를 DeFi 대출에 적용하며, 자산은 프로토콜 수준에 남아 있습니다.
• 갤럭시는 두 가지 제품을 선보입니다: 블루칩 담보를 사용하여 자본 보존에 중점을 둔 Quality Vault와 유동적인 리스테이킹 토큰, Pendle 주 토큰 및 Ethena 제품과 같은 자산을 통해 더 높은 수익을 목표로 하는 Enhanced Vault입니다.

Galaxy Digital (GLXY)은 분산형 대출 프로토콜 Morpho에서 기관용 금고 큐레이션 사업을 시작하여, 고객이 직접 분산형 금융(DeFi) 인프라를 관리하지 않고도 유휴 스테이블코인 잔액에 대한 수익을 얻을 수 있도록 설계된 제품으로 온체인 금융으로의 진출을 확장하고 있습니다.

Galaxy Curator라는 이 제공은 Fireblocks Earn을 통해 제공되며, 수탁 플랫폼의 2,400개 이상의 기관 고객이 기존의 재무 및 수탁 워크플로 내에서 선별된 온체인 대출 전략에 접근할 수 있도록 합니다. 회사는 목요일 보도자료에서 밝혔습니다.

이 출시는 기관 암호화폐 보유자들에게 오랜 과제로 다가옵니다. 대규모 스테이블코인 잔액은 종종 결제, 배포 및 운영 보류 사이에서 투자되지 않은 상태로 남아 있으며, 이는 분산형 금융 프로토콜과 직접 상호작용하는 데 따른 복잡성과 위험 때문입니다.

이 출시가 진행됨에 따라 전문 금고 큐레이션은 DeFi의 가장 빠르게 성장하는 부문 중 하나로 부상했으며, 자산 관리자, 거래 회사 및 핀테크가 기관급 온체인 수익 제품을 패키징하기 위해 경쟁하고 있습니다. 지난 1년 동안 Bitwise, Gauntlet, Steakhouse Financial, Wintermute, Dialectic 및 RockawayX를 포함한 회사들이 Morpho에서 선별된 금고 제공을 시작하거나 확장했습니다.

온체인 투자 제품을 패키징하기 위한 경쟁이 단순 거래를 넘어서는 암호화폐 플랫폼의 추진과 함께 심화되었습니다. Robinhood (HOOD)는 이번 달에 Robinhood Chain을 통해 토큰화 전략을 확장하여 토큰화된 주식, 분산형 대출 및 기타 DeFi 제품을 추가하며 전통적인 금융 자산을 온체인으로 가져오려 하고 있습니다. 한편, Kraken은 자격 있는 사용자가 토큰화된 미국 주식을 거래하고 이를 DeFi에서 담보 및 수익 창출 전략으로 사용할 수 있는 xStocks 생태계를 출시했습니다.

토큰화된 자산에서 이를 둘러싼 인프라 및 제품으로 경쟁이 이동함에 따라, 회사들은 선별된 온체인 투자 제공으로 기관 자본을 유치하기 위해 경쟁하고 있습니다.

“갤럭시는 시장 주기를 탐색하고 강력한 거래 및 리스크 관리 플랫폼을 구축한 수년간의 경험을 큐레이션 제공에 직접 통합합니다,”라고 회사 대변인은 이메일로 전했습니다. “기관들은 그들이 얻는 것이 무엇인지 정확히 알고 있습니다: 하위 리스크에 대한 엄격한 전략과 엄격한 통제입니다.

“이것은 소매 수익 플레이가 아닌 기관급 제품이며, 온체인 자본 시장을 구축한 오랜 기록을 가진 회사의 자연스러운 다음 단계입니다,”라고 대변인은 덧붙였습니다. “소매 플랫폼은 경쟁자가 아니라 잠재적인 배포 파트너입니다. 우리의 목표는 갤럭시의 금고 제품을 소매 및 기관 플랫폼 모두에 통합하여 Fireblocks를 시작으로 많은 파트너들이 우리의 암호화폐 전문 지식과 리스크 인프라를 직접 사용자에게 제공할 수 있도록 하는 것입니다.”

갤럭시는 회사가 전용 DeFi 운영을 구축할 필요 없이, 자산을 프로토콜 수준에서 제어할 수 있도록 하면서도 기관 대출 및 거래 사업 전반에 걸쳐 사용되는 동일한 담보 기준, 노출 한도 및 시장 모니터링을 금고에 적용한다고 밝혔습니다. 거래는 Fireblocks의 기존 승인, 서명 및 정책 제어를 통해 계속 진행됩니다.

이 제품은 Morpho의 대출 인프라를 기반으로 두 가지 전략으로 출시됩니다. Quality Vault는 블루칩 담보로 지원되는 시장에만 자본을 할당하여 자본 보존에 중점을 두고 있으며, Enhanced Vault는 더 높은 수익을 추구하기 위해 유동적인 리스테이킹 토큰, Pendle 주 토큰 및 Ethena 제품을 포함한 더 높은 수익 자산으로 확장합니다.

갤럭시는 이 사업이 평균 대출 장부 14억 달러, 5개 수탁사를 통한 30억 달러 이상의 스테이킹 자산, 1,600개 이상의 기관 상대방의 배포 네트워크를 포함한 광범위한 기관 플랫폼을 기반으로 한다고 밝혔습니다.

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