• 비트코인은 화요일 한 달 만에 최고 수준에 도달한 후 유가 급등으로 인한 인플레이션 우려가 재점화되면서 $66,000 아래로 떨어졌습니다.
• 위험 회피 회전은 암호화폐 내에서도 진행되었으며, 비트코인의 지배력이 59%로 상승하면서 자본이 알트코인과 스테이블코인에서 후퇴했습니다.
• Charles Hoskinson이 X에서 프로젝트를 칭찬한 후 Midnight (NIGHT)은 19% 급등했으며, ether.fi, ethena 및 ondo는 토큰화된 실물 자산이 관심을 끌면서 신중한 거시적 배경에도 불구하고 랠리를 연장했습니다.

수요일 암호화폐 시장은 하락세를 보였으며, 비트코인은 자정 UTC 이후 약 0.9% 하락한 $65,900, 이더(ETH)는 0.5% 하락한 $1,920를 기록했습니다.

이 후퇴는 최대 암호화폐가 화요일 한 달 이상 만에 최고점에 도달한 후 발생했으며, 어느 정도의 이익 실현이 항상 예상되는 결과였습니다.

주요 거시 경제적 영향 중 하나는 WTI 원유 가격의 급등이었습니다. 미국 원유 벤치마크는 6월 12일 이후 처음으로 배럴당 $85를 돌파했으며, 이란 갈등이 심화되면서 올해 대부분의 위험 자산에 부담을 준 인플레이션 우려를 되살렸습니다.

나스닥 100과 S&P 500 지수 선물은 모두 하락했으며, 금은 0.95% 상승한 $4,118, 은은 1.2% 상승하면서 투자자들이 안전 자산으로 몰렸습니다.

암호화폐 자산에서도 안전에 대한 수요가 보였으며, 비트코인의 지배력이 59%로 상승하면서 자본이 알트코인과 스테이블코인에서 최대 토큰의 상대적 안전성으로 후퇴했습니다.

파생상품 포지셔닝

• 시장 활동 둔화: 지난 24시간 동안 거래량은 12% 감소한 $1500억으로 떨어졌으며, 미결제약정(OI)은 $1160억에서 정체되었습니다. 청산액이 $1억6500만에 불과해 시장은 숨 고르기를 하고 있는 것으로 보입니다.
• 롱/숏 비율 축소: 24시간 롱/숏 비율은 50.59/49.41로 하루 전보다 더 타이트하고 불확실한 수치를 나타냅니다. 기술적으로 모든 롱 포지션은 총 계약 수에서 숏과 일치하지만, 이 비율은 순 롱 계정과 순 숏 계정의 수를 추적합니다. 이 축소는 어제 보였던 강세 편향이 사라지고 있음을 시사합니다.
• HYPE에서 숏 포지션 증가: Hyperliquid의 HYPE 토큰은 24시간 동안 6% 이상 하락했으며, 주요 토큰 중 가장 큰 손실을 기록했습니다. 이 하락은 선물 미결제약정이 4280만 HYPE로 급증하면서 발생했으며, 이는 6월 4일 이후 최고 수준입니다. 연간화된 영구 자금 조달율이 약간 부정적이며, 24시간 누적 거래량 델타(CVD)가 적자를 기록하고 있어 데이터는 숏 포지션에 대한 명확한 편향을 시사합니다. 트레이더들은 토큰의 가격이 더 깊게 하락할 것을 예상하거나 적극적으로 포지셔닝하고 있는 것으로 보입니다.
• XLM에서 약세 모멘텀 지속: XLM 선물의 미결제약정은 3일 연속 증가하여 총 10억 토큰에 도달했습니다. XLM은 또한 24시간 CVD가 부정적을 기록하고 있으며, 이는 매도세가 시장 주문을 통해 가격 행동을 주도하고 있음을 나타냅니다. 따라서 토큰 가격이 이틀 연속 19센트 이상을 유지하지 못한 것은 놀라운 일이 아닙니다.
• 최상위 자산에서의 안정적인 미결제약정: BTC와 ETH의 OI는 지난 24시간 동안 안정적으로 유지되었습니다. 이 움직임 부족은 화요일에 도달한 고점에서 현물 가격이 후퇴했음에도 불구하고 포지션 조정이나 노출 변경에 대한 확신이 거의 없음을 나타냅니다.
• 광범위한 약세 리더십: XMR, XAUT 및 HBAR를 제외한 대부분의 주요 암호화폐는 부정적인 24시간 CVD를 보이고 있습니다. 이는 현재 시장 환경이 광범위한 약세 리더십으로 특징지어지며, 현재 수준에서 매도자가 매수자보다 더 활발하다는 것을 확인합니다.
• 변동성 기대 상승: 비트코인의 30일 암시적 변동성 지수(BVIV)는 37.5%에서 40%로 증가했으며, 이는 트레이더들이 앞으로 더 불안정한 가격 행동을 예상하면서 보호를 위해 더 높은 프리미엄을 지불하기 시작했음을 나타냅니다. 이더 변동성 지수(EVIV)도 증가하는 부력을 보이고 있습니다.
• 옵션에서 상승 노출에 대한 수요: BTC 콜은 Deribit의 24시간 거래량 순위에서 계속해서 지배적이며, $70,000 및 $72,000 계약에 활동이 집중되어 있습니다. 콜은 트레이더에게 기초 자산에 대한 강세 노출을 제공하며, 이는 일부가 현재 하락을 넘어서 보고 있음을 시사합니다. 이더 옵션도 콜에 대한 선호를 보이고 있으며, 지난 24시간 동안 가장 많이 거래된 계약으로 $3,000 행사가가 부상하고 있습니다.

토큰 이야기

• Dash (DASH)는 수요일 자정 UTC 이후 4.1% 하락하여 $33.44로 떨어졌으며, hyperliquid (HYPE)는 3.42% 하락하여 $58.79로 떨어지면서 탈중앙화 거래소의 토큰이 지난달 고점에서 계속해서 후퇴하고 있습니다.
• Midnight (NIGHT)은 월요일 매도 이후 지난 24시간 동안 19% 급등하며 두드러진 상승세를 보였습니다. Cardano 블록체인 플랫폼의 창립자인 Charles Hoskinson은 X에서 이 프로젝트를 “놀라운 생태계와 “훌륭한 기술”이라고 설명했습니다.
• Ether.fi (ETHFI)와 ethena (ENA)는 DeFi 토큰의 성과를 초과하는 흐름을 이어가며 각각 2.63% 및 1.27% 상승했습니다.
• Ondo는 이번 주 가장 주목할 만한 움직임 중 하나로, 토큰화된 실물 자산이 신중한 거시적 환경에도 불구하고 투기적 관심을 끌면서 7일 동안 26% 상승하여 $0.40에 도달했습니다.
• CoinMarketCap의 알트코인 시즌 지표는 지난주 최고치에서 약간 하락한 50/100을 기록하며 투자자들이 다시 비트코인에 집중하고 있음을 보여줍니다.