• 비트코인은 자정 UTC 이후 2.7% 하락하여 약 $81,800에 도달했으며, 수요일 늦게 거의 $84,800까지 급등한 후 $82,500 아래로 하락세를 이어갔습니다.
• 테슬라와 메타의 혼합된 실적이 AI 지출에 대한 의구심을 다시 불러일으키며 주식에 부담을 주었고, 나스닥 100 선물은 1.32% 하락하고 항셍 지수는 2% 이상 하락했습니다.
• CoinDesk DeFi 지수는 5.6% 하락했고, CoinDesk 5는 2.5% 하락했습니다.

비트코인은 2주 만에 가장 큰 폭으로 하락했으며, 테슬라와 메타 플랫폼의 혼합된 실적 보고서로 인해 AI 지출에 대한 의구심이 다시 불거지면서 자정 UTC 이후 최대 2.9% 하락하여 $82,000 아래로 떨어졌습니다. 아시아 주식 시장이 하락했습니다.

중국 주식은 약세장에 진입했으며, 홍콩의 항셍 지수는 3% 이상 하락했고, 한국의 코스피는 3.5% 하락했으며, 일본의 니케이 225는 2.7% 하락했습니다. 나스닥 100 지수 선물은 1.32% 하락하고 S&P 500 선물은 0.66% 하락했습니다.

알트코인은 비트코인보다 더 큰 폭으로 하락했으며, CoinDesk 80 (CD80)은 최근 3.2% 하락한 반면 CoinDesk 5 (CD5)는 2.5% 하락했습니다. 이더는 2.6% 하락하여 약 $2,400에 도달했습니다. DeFi는 가장 큰 타격을 받았으며, 부문 지수 (DFX)는 5.6% 하락했습니다.

현물 비트코인 ETF는 주 초 3일 동안 10억 달러 이상을 유치했으며, Solana의 Alpenglow 업그레이드는 밤새 활성화되었지만 SOL은 2.4% 하락하여 약 $104에 도달했습니다. 미국의 실업수당 청구는 오늘 늦게 발표될 예정입니다.

파생상품 포지셔닝

• 암호화폐 선물 거래 급증: 암호화폐 파생상품 거래는 19% 증가하여 $226.6억 달러에 달했으며, 미결제약정은 2.46% 감소하여 $141.8억 달러에 도달했고, 청산은 52% 증가하여 $431.1백만 달러에 달했습니다. 거래자들은 주로 베팅을 종료하고 새로운 베팅을 시작하지 않았습니다. 롱과 숏은 거의 균등하게 나뉘어 있어 고통이 일방적이지 않았습니다.
• BTC 및 ETH, 주요 종목에 새로운 자금 없음: 비트코인의 거래량은 36%, 이더의 거래량은 27% 증가했지만, 미결제약정은 가격만큼 하락했습니다. 이는 보유 계약 수가 거의 변하지 않았으며, 미결제약정의 달러 하락은 주로 가격 때문임을 의미합니다. 거래자들은 활발했지만, 대규모로 리스크를 추가하거나 줄이지 않았습니다. 펀딩은 거의 양수이므로 어느 쪽에도 혼잡한 베팅이 없습니다.
• ZEC, NEAR, UNI, LINK 및 SUI, 알트코인 롱 포지션 이탈: 다섯 개 코인 모두에서 미결제약정이 가격보다 훨씬 빠르게 감소했습니다. ZEC는 가장 명확한 사례로, 가격이 2.34% 하락하는 동안 미결제약정이 6.99% 감소했습니다. NEAR (-8.83%)와 UNI (-10.17%)도 같은 패턴을 보였습니다. 포지션은 하락을 통해 유지되지 않고 종료되고 있는 것으로 보입니다.
• XAU, XAUT, XAG 및 CL, 상품 영구 계약에 자금 유입: 암호화폐가 빠져나가는 동안 상품 계약으로 자금이 유입되고 있습니다. 금의 미결제약정은 가격이 하락했음에도 불구하고 12% 증가하여 약 13% 더 많은 계약을 의미합니다. 토큰화된 금 XAUT (+10%)와 은 (+6.8%)도 같은 패턴을 보입니다. 가격 하락과 함께 미결제약정이 증가한다는 것은 거래자들이 숏을 추가하거나 롱이 하락을 매수하고 보유 비용을 지불하고 있음을 의미합니다. 원유 미결제약정은 -0.0126%의 부정적 펀딩으로 6.29% 증가하여 숏이 유지 비용을 지불하고 있습니다.
• OI-정규화된 CVD는 시장 주문 매도가 지배적임을 보여줍니다: 약 24시간 전, 거의 모든 토큰에서 시장 주문 매수가 매도보다 많았으며, 그 격차는 한밤중에 최고조에 달했습니다. 아침에 반전되어, 시장 주문 매도가 BTC와 ETH를 포함한 주요 토큰 전반에 걸쳐 지배적이었습니다.
• XMR은 펀딩 비율 히트맵에서 예외적임: 모네로 펀딩은 연간 70%에 달하며 다른 모든 토큰보다 훨씬 높습니다. 이는 롱이 보유에 대해 높은 프리미엄을 지불하고 있음을 보여주며, 이는 CoinDesk가 수요일에 경고한 레버리지 축적 유형입니다. 이는 조용한 시장에서 유일한 혼잡 구역이므로 가격이 변동할 경우 청산 이벤트를 주의 깊게 지켜봐야 할 토큰입니다.
• 암시적 변동성 게이지는 연간 최저치 근처에 머물러 있음: 비트코인의 BVIV와 이더의 EVIV는 2026년 최저치 바로 위에 머물러 있습니다. 옵션 거래자들은 큰 가격 변동에 대해 비용을 지불하지 않고 있으며, 이는 차분한 시장을 가리킵니다.
• Deribit에서 콜이 거래량을 지배함: 10월 30일 만기 $85,000 및 $86,000 콜은 지난 24시간 동안 Deribit에서 가장 많이 거래된 베팅이었습니다. 단기 스큐는 여전히 풋을 선호하여, 하락 보호 비용이 상승 베팅보다 더 비쌉니다. 거래자들은 랠리를 쫓고 싶어하지만, 헤지를 포기할 준비는 되어 있지 않은 것 같습니다. 이더 옵션도 같은 패턴을 보입니다.

토큰 토크

• 프라이버시 코인은 분기했으며, 모네로 (XMR)는 자정 이후 CoinDesk 100 (CD100)의 다섯 멤버 중 하나로 4.9% 상승하여 약 $651에 도달했으며, 지캐시 (ZEC)는 4.8% 하락하여 약 $1,252에 도달했습니다. XMR은 이번 달 약 19% 상승했으며, 선물 미결제약정은 이번 주 $300백만을 넘어서며 1월 기록에 근접했다고 SoSoValue 데이터가 전했습니다.
• DeFi는 목요일 하락을 주도했습니다. Curve는 8.2% 하락하여 37센트에 도달했지만, 여전히 이번 주 약 4% 상승했습니다. Ethena (ENA)는 7.2% 하락하여 9월 말 정점에서 약 25% 하락을 연장했습니다. Uniswap (UNI)은 5% 하락하여 10월에 약 20% 하락했으며, 9월 기록적인 수수료 수익에도 불구하고 Token Terminal에 따르면 그렇습니다.
• Celestia (TIA)는 3.7% 하락하여 이번 주 하락을 9%로 연장하고, 10월 31일 5.58백만 TIA의 잠금 해제를 앞두고 이번 달 상승을 약 31%로 줄였습니다. Layerzero는 4.2% 하락했고, 홍채 스캔 신원 토큰인 worldcoin은 7.3% 하락했습니다.
• Sandbox와 starknet은 각각 5.1%와 6.1% 하락했습니다. SAND는 한국의 Upbit, Bithumb 및 Coinone이 거래 주의를 해제한 후 상승했으며, STRK는 네트워크가 양자 저항 레이어-1이 되는 것을 고려하고 있다고 발표한 후 상승했습니다.
• Pump.fun, Solana 메모코인 런치패드 토큰은 6.0% 하락했으며 이번 달 약 19% 하락한 상태입니다.