■ “GPU보다 무서운 건 CUDA”…엔비디아를 지탱하는 진짜 경쟁력

유 전 대표는 엔비디아의 최대 경쟁력을 CUDA 개발자 생태계에서 찾았다.

CUDA는 개발자들이 엔비디아 GPU를 활용해 AI와 고성능 컴퓨팅 소프트웨어를 개발할 수 있도록 지원하는 플랫폼이다.

전 세계 수백만 명의 개발자들이 CUDA를 중심으로 소프트웨어와 기술을 축적하고 있다.

경쟁사가 더 뛰어난 GPU를 출시하더라도 개발 도구와 라이브러리, 커뮤니티까지 단기간에 대체하기는 어렵다는 설명이다.

“반도체는 경쟁사가 따라 만들 수 있지만, 수백만 명의 개발자가 구축한 생태계는 쉽게 따라올 수 없다.”

엔비디아의 진짜 경쟁력은 하드웨어를 넘어 소프트웨어 생태계에 있다는 것이다.

■ “AI의 끝판왕은 피지컬 AI”…로봇 시장이 다음 승부처

유 전 대표는 AI 산업의 발전을 네 단계로 구분했다.

• 퍼셉션 AI: 이미지와 음성 등을 인식하는 기술

• 생성형 AI: 텍스트·이미지·영상을 생성하는 기술

• 에이전틱 AI: 스스로 판단하고 도구를 활용해 업무를 수행하는 기술

• 피지컬 AI: 자율주행차·휴머노이드 등 현실 세계에서 움직이는 기술

그는 특히 피지컬 AI가 앞으로 AI 산업을 한 단계 더 성장시킬 핵심 시장이라고 강조했다.

지금까지 AI가 화면 속에서 답변을 만들어냈다면 앞으로는 자동차를 운전하고, 공장에서 로봇을 움직이며, 실제 노동을 수행하는 단계로 진화한다는 것이다.

유 전 대표는 피지컬 AI의 잠재적 시장 규모가 현재보다 100배 커질 가능성까지 언급했다.

다만 이는 기술 발전과 상용화를 전제로 한 장기 전망이다.

■ “돈은 병목으로 몰린다”…GPU 다음은 HBM, 그다음은 전력

이번 강연에서 투자자들이 특히 주목할 만한 부분은 AI 산업의 '병목 이동'이었다.

유 전 대표는 AI 시장에서 수요를 공급이 따라가지 못하는 분야가 새로운 성장 기회를 만들어낸다고 설명했다.

초기에는 엔비디아의 GPU가 핵심이었다.

이후 AI 연산량이 급증하면서 HBM 등 고성능 메모리의 중요성이 커졌다.

최근에는 대규모 데이터센터를 안정적으로 가동하기 위한 전력과 냉각 인프라가 새로운 과제로 떠오르고 있다.

그는 2027년 이후에는 양질의 데이터와 전문인력의 가치가 더욱 커질 수 있다고 전망했다.

AI 산업의 성장 기회가 반도체 한 분야에 머무르지 않고 에너지와 데이터 인프라까지 확장되고 있다는 의미다.

■ 젠슨 황의 ‘AI 5단 케이크’…최종 승자는 애플리케이션?

유 전 대표는 젠슨 황이 제시한 'AI 5단 케이크론'도 소개했다.

단계AI 산업1단에너지·전력2단GPU·CPU·HBM 등 반도체3단데이터센터·AI 인프라4단AI 모델5단AI 애플리케이션

그는 AI 산업의 최종적인 경제적 가치가 애플리케이션 영역에서 본격적으로 창출될 수 있다고 설명했다.

기업들이 막대한 자금을 투입해 자체 AI 모델을 개발하는 것보다 의료, 금융, 제조, 로봇 등 특정 산업의 문제를 해결하는 서비스를 만드는 것이 현실적인 사업 기회가 될 수 있다는 것이다.

또한 AI가 자율적으로 데이터를 처리하고 거래하는 시대에는 신뢰와 보안, 데이터 검증의 중요성이 커지면서 블록체인 기술과의 결합 가능성도 확대될 것으로 내다봤다.

■ “젠슨 황은 다시 돌아올 것”…7년간 곁에서 지켜본 리더십

유 전 대표는 2016년 엔비디아에 합류해 2023년까지 한국 사업을 이끌었다.

그는 엔비디아가 게임용 GPU 기업에서 글로벌 AI 인프라 기업으로 성장하는 과정을 현장에서 경험했다.

특히 젠슨 황이 단기적인 실적보다 장기적인 기술 혁신을 선택해 왔다는 점을 강조했다.

엔비디아는 CUDA에 대한 장기 투자를 바탕으로 AI 시장의 성장 기회를 선점했다.

유 전 대표는 젠슨 황을 불확실한 상황에서도 결단할 수 있는 리더로 평가하며, 엔비디아의 장기 경쟁력에 대한 신뢰를 드러냈다.

■ BLOCKCHAINSEOUL INSIGHT

이번 포스텍 강연을 직접 수강하며 가장 인상적이었던 부분은 AI 산업을 바라보는 관점이 단순한 반도체 투자에서 벗어나야 한다는 점이었다.

현재 시장의 관심은 엔비디아 GPU와 HBM 메모리에 집중돼 있다.

그러나 AI가 실제 산업과 일상에 깊숙이 들어오기 시작하면 새로운 수요는 전력, 데이터센터, 로봇, 소프트웨어, 보안 등 다양한 분야에서 발생할 수 있다.

특히 유 전 대표가 강조한 CUDA 생태계는 기술 기업의 진정한 경쟁력이 단순한 제품 성능뿐 아니라 이를 사용하는 개발자와 고객, 소프트웨어 자산에서 나온다는 사실을 보여준다.

이는 블록체인 산업에도 적용되는 중요한 통찰이다.

뛰어난 기술만으로는 충분하지 않다.

그 기술 위에서 실제 사용자가 활동하고, 기업이 수익을 창출하며, 개발자들이 지속적으로 서비스를 만들어내는 생태계가 필요하다.

또한 AI와 블록체인의 결합은 앞으로 주목할 분야지만, 기술적 가능성이 곧바로 시장의 성공을 보장하는 것은 아니다.

AI 산업의 진짜 투자 기회는 가장 유명한 기업을 찾는 것이 아니라, 산업이 성장하면서 다음으로 부족해질 기술과 인프라를 먼저 발견하는 데 있을 수 있다.

이번 강연을 통해 다시 한번 확인한 것은 AI 시장의 성장 가능성만큼이나 중요한 것이 산업 구조를 이해하는 능력이라는 점이다.

“AI 시대의 승자는 GPU를 가장 많이 보유한 기업이 아니라, AI를 활용해 가장 큰 가치를 만들어내는 기업이 될 수도 있다.”