최근 지정학적 위기로 증시가 요동치는 가운데, 여성 투자자들의 보수적이지만 '위험 적절'한 투자 접근 방식이 더 높은 수익률로 이어지고 있다는 분석이 나왔다. 빈번한 거래 대신 장기 투자 전략을 고수하는 것이 주효했다는 분석이다.

◇ 변동성 시장, 여성 투자자의 '매수 후 보유' 전략

28일(현지시간) 이란과의 전쟁 발발 이후 주요 증시 지수는 급락과 반등을 반복하며 역대 최고치를 기록하는 등 극심한 변동성을 보이고 있다. 이러한 시장 상황 속에서도 연구에 따르면 여성 투자자들은 남성에 비해 장기적이며 '매수 후 보유(buy-and-hold)' 투자 전략을 채택할 확률이 높은 것으로 나타났다.

워민스 월드 뱅킹(Women’s World Banking)의 메리 엘런 이스켄데리안(Mary Ellen Iskenderian) 사장 겸 CEO는 "투자 측면에서 여성이 남성보다 위험 회피적(risk-averse)이라고 생각하기 쉽지만, 사실 여성은 '위험 적절(risk-appropriate)'한 투자를 하는 것"이라고 분석했다.

그녀는 "위험 회피라는 개념이 젠더화되어 있다"고 지적하며, "여성이 남성과 다른 위험 프로필을 가지고 있다고 해서 그것이 투자를 두려워한다는 의미는 아니며, 오히려 스마트한 것"이라고 덧붙였다.

◇ 데이터로 증명된 성과... 피델리티, "여성이 남성보다 연평균 0.4%p 수익 높아"

이러한 여성 투자자들의 성향은 장기적으로 더 나은 투자 성과로 이어지고 있다. 포트폴리오 배분을 유지하는 전략은 빈번한 거래로 인한 수익률 저하를 방지하기 때문이다.

실제 피델리티 인베스트먼트(Fidelity Investments)가 2011년 1월부터 2020년 12월까지 10년간 520만 개의 계좌의 연간 성과를 분석한 결과, 여성 투자자가 남성보다 연평균 40bp(0.4%p) 더 높은 수익률을 기록했다. 피델리티에 따르면 이러한 트렌드는 현재까지 지속되고 있다.

피델리티의 금융 교육 이니셔티브인 '워민 토크 머니(Women Talk Money)'의 호스트이자 국제공인재무설계사(CFP)인 알렉스 로카(Alex Roca)는 "여성 투자자에 대한 가장 큰 오해 중 하나가 감정적이라는 것인데, 전혀 그렇지 않다"고 반박했다.

그녀는 "여성은 자산을 투자할 때 매우 분석적이며, 더 많은 리서치를 하고 전략을 다듬는 경향이 있다"며, "계획을 세우고 그 계획을 고수한다"고 분석했다.

◇ 부의 이동, 여성 주도로... 2030년 민간 자산 2/3 소유 전망

맥킨지 앤 컴퍼니(McKinsey & Co.)의 2025년 연구에 따르면 여성은 안정적인 투자를 선호하며 장기적인 재정 안보를 최우선으로 고려하는 보수적인 태도를 보이는 것으로 나타났다. 이러한 성향은 일상적인 재정 운용에서도 드러난다.

피델리티의 2025년 '워민 & 머니(Women & Money)' 스터디에 따르면, 경제적 불확실성에 대응해 여성의 42%가 비필수적 지출을 줄인 것으로 조사됐다. 또한 많은 여성들이 저축 확대와 부채 상환에 전념하고 있다고 답했다.

알렉스 로카는 "우리는 여성이 단기적인 만족보다 장기적인 안보를 우선시하는 모습을 보고 있다"며, "이러한 접근 방식은 어떤 경제 환경에서도 매우 중요하다"고 강조했다.

◇ 늘어난 부 활용해 '영향력 행사' 조언

한편, 맥킨지의 2020년 연구 보고서에 따르면 2030년까지 미국 민간 자산의 약 2/3가 여성 소유가 될 것이며, 이는 역사상 최대 규모의 성별 자산 이전이 될 것으로 전망된다. 여성의 자산 비중이 커짐에 따라 이를 관리하는 능력도 점점 성공적으로 입증되고 있다.

이스켄데리안 CEO는 유례없는 재정적 성장에 있어 "대표성(representation)이 매우 중요하다"고 강조하며, 여성들이 늘어난 부를 레버리지(지렛대)로 삼아 자신들의 가치관이나 투자 접근 방식과 맞지 않는 재무 전문가는 과감히 바꾸고 자신에게 맞는 전문가를 적극적으로 찾을 것을 조언했다.

그녀는 "어떤 여성에게든 자신의 목소리를 높이고 영향력을 행사하라(throw her weight around)고 조언하고 싶다"며, "여러분의 자산을 활용하라(Throw your assets around)"고 강조했다.