스테이블코인 발행사 Circle이 기관 고객을 대상으로 비트코인 담보 대출 서비스를 출시했다. 적격 Circle Mint 고객은 BTC를 담보로 사용해 온체인 대출 시장에서 USDC를 빌릴 수 있다.

이 서비스는 ‘디지털 자산 담보 대출’로 불리며, 고객이 비트코인을 예치하고 Circle의 래핑된 비트코인 토큰인 cirBTC를 발행한 뒤 이를 Arc 또는 이더리움의 지원되는 제3자 대출 시장에 담보로 공급할 수 있도록 한다. Circle은 현재 첫 지원 대출 프로토콜로 Morpho를 제공하며, 향후 Aave 및 다른 프로토콜도 추가할 계획이다. 이번 출시는 월요일 cirBTC가 Arc에서 출시된 시점과 맞물렸다.

Circle에 따르면 차입한 USDC는 고객의 Circle Mint 잔액에 직접 예치되며, 차입 금리와 담보 요건, 청산 기준은 제3자 대출 시장이 정한다. 차입 포지션은 초과담보화되며, 담보는 Circle이 직접 대출하는 것이 아니라 고객이 관리하는 지갑을 통해 제3자 디파이 프로토콜에 제공된다. 뉴욕주 고객은 대상에서 제외된다.

Circle은 앞서 6월 이더리움에서 cirBTC를 출시했다. 이 토큰은 Circle National Trust가 수탁하는 비트코인으로 1:1 담보된다.

두 출시는 Circle이 스테이블코인 결제와 금융시장을 겨냥한 레이어 1 블록체인인 Arc 메인넷을 출시한 지며칠 후에 나왔다. Arc는 USDC를 자체 가스 토큰으로 사용하며, BlackRock의 BUIDL과 Circle의 USYC를 포함한 토큰화된 자산을 지원한다.

출처: Circle

기관 대상 암호화폐 대출 확대

Circle의 출시는 기관 투자자에게 기존 수탁 체계 안에서 담보를 유지하면서 암호화폐 담보 대출에 접근할 수 있도록 하려는 광범위한 움직임에 따른 것이다.

2월에는 Anchorage Digital이 Kamino와 제휴해 기관이 Anchorage Digital Bank에 보관된 스테이킹된 솔라나(SOL)를 담보로 대출받을 수 있도록 했다. 이에 따라 차입자는 적격 수탁 체계 밖으로 담보를 이동하지 않고도 온체인 유동성에 접근할 수 있었다.

3월에는 비트코인 담보 모델이 뒤를 이었다. Lombard는 Bitwise와 제휴해 수탁 중인 BTC를 담보로 대출받는 시스템을 개발했으며, Morpho가 대출 인프라를 제공했다. 예치된 BTC를 cirBTC로 전환해 담보로 사용하는 Circle의 모델과 달리, Lombard의 시스템은 래핑이나 브리징 없이 기초 비트코인을 수탁 상태로 유지하도록 설계됐다.

BitGo도 3월 기관 대출 상품을 확대해 수탁 중인 유동성·스테이킹·락업 암호화폐 자산을 담보로 대출과 차입을 할 수 있는 금융 플랫폼을 출시했다. 포트폴리오 기반 모델을 통해 개별 대출마다 담보를 제공하지 않고 여러 자산을 담보로 사용할 수 있다.

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