SOXS는 3일 제공된 시세 기준 8.19% 상승한 7만5351원을 기록했다.

SOXS는 미국 자산운용사 디렉시온이 운용하는 반도체 3배 인버스 ETF다. 뉴욕증권거래소 반도체지수의 일일 수익률과 반대 방향으로 3배의 수익률을 추구한다.

미국 반도체 업종은 지난달 30일 인텔의 부진한 실적 전망을 계기로 큰 폭의 조정을 받았다. 인텔은 4분기 매출 전망이 시장 예상치를 밑돌 것이라고 발표했으며 생산 차질과 현금흐름 부담도 드러냈다.

인텔 주가가 28% 넘게 급락한 가운데 AMD와 마이크론, 엔비디아 등 주요 반도체 기업도 하락했다. 필라델피아반도체지수는 7.20% 떨어지면서 반도체 업종 전반의 투자심리가 위축됐다.

여기에 알파벳과 아마존 등 대형 기술기업의 AI 설비투자 확대가 투자금 회수에 대한 우려를 키웠다.

AI 서버 수요가 늘어나더라도 반도체와 데이터센터 기업들의 이익이 기대만큼 빠르게 증가하지 않을 수 있다는 점이 부각됐다.

SOXS는 이런 반도체 업종 하락에 대응하도록 설계된 상품이다. 반대로 반도체 업종이 반등하면 일반적인 ETF보다 큰 폭의 손실이 발생할 수 있다.

특히 인버스 레버리지 ETF는 장기 하락률의 3배를 보장하지 않는다. 추종 지수의 등락이 반복되면 일일 수익률이 누적되는 과정에서 투자자가 예상한 결과와 실제 성과에 차이가 발생할 수 있다.

투자 체크포인트 | SOXS, 지금 확인할 것은?

미국 반도체 업종의 실적 전망과 필라델피아반도체지수의 반등 여부를 우선 확인해야 한다.

인텔의 생산 정상화와 AI 반도체 기업들의 향후 실적 전망도 주요 변수다.

SOXS는 반도체 업종이 반등할 경우 손실이 빠르게 확대될 수 있는 3배 인버스 상품이라는 점에 주의해야 한다.