• 비트코인은 트럼프의 이란에 대한 50년 보상 요구로 인해 호르무즈 재개 내러티브가 밤새 무산되면서 24시간 동안 1.68% 하락하여 브렌트유는 $89.08로 상승, 지난주 최저치보다 12% 이상 상승했습니다.
• XRP는 압박을 받고 있으며, 2024년 이후 처음으로 $1 아래로 떨어질 위기에 처하면서 당일 가장 많은 선물 미결제약정이 증가했습니다.
• 수요일의 CPI 보고서는 이번 주의 결정적인 촉매제가 될 것입니다.

암호화폐 시장은 호르무즈 해협 거래에 대한 단기 낙관론이 사라지면서 밤새 하락한 후 화요일에 거의 변동이 없었습니다.

도널드 트럼프 대통령의 이란에 대한 50년 보상 요구는 단기 해결에 대한 희망을 무산시키고 브렌트유를 $89.08까지 상승시켰으며, 이는 지난주 최저치보다 12% 이상 상승한 수치입니다.

비트코인은 UTC 기준 자정 이후 0.26% 상승했지만, 지난 24시간 동안 1.68% 하락한 상태입니다. 이더는 자정 이후 비트코인을 앞서며 하루 동안 2.4% 하락했습니다. 전통적인 시장도 마찬가지로 조용하며, 수요일의 CPI 보고서를 이번 주의 주요 촉매제로 주목하면서 미국 주식 지수 선물은 변동이 없습니다.

전략의 월요일 1,690 BTC 추가 매도는 4주 연속 주간 감소로 추가 압박을 가했습니다. 이 회사는 6월 이후 비트코인을 구매하지 않았습니다.

파생상품 포지셔닝

• 선물 거래량 급증, 미결제약정은 변동 없음: 암호화폐 선물 거래량은 24시간 동안 51% 급증하여 $143.15 billion에 달했습니다. 총 미결제약정(OI)은 약 $115.6 billion에서 안정적으로 유지되어 새로운 포지션 거래보다는 변동을 나타냅니다.
• 테이커 비율 중립으로 전환: 롱-숏 테이커 거래량 비율이 중립으로 돌아와 롱과 숏이 각각 거래량의 거의 절반을 차지하며, 하루 전의 강세 기울기와 대조됩니다. 테이커는 사용 가능한 가격으로 거래하여 주문서에서 유동성을 흡수하는 주체입니다.
• XRP가 OI 증가를 주도: 결제 중심 토큰 XRP는 당일 가장 많은 OI를 추가했으며, 활성 선물 계약이 14% 증가하여 2.72 billion 토큰으로 증가하여 10월 이후 최고치를 기록했습니다. XRP는 압박을 받고 있으며, 2024년 이후 처음으로 $1 아래로 떨어질 위기에 처해 있습니다. 하락 압력은 XRP의 24시간 누적 거래량 델타(CVD)가 음수임을 보여주며, 시장 주문을 통한 숏 거래가 수동적 제한 주문보다 더 공격적임을 나타냅니다. 유일한 밝은 점: 펀딩 비율은 약간 긍정적입니다.
• 기타 OI 이동자: LINK, ETH 및 HBAR는 다른 OI 증가자 중 하나이며, CC, ZEC 및 AVAX는 주요 OI 손실자입니다.
• 곰이 가격 행동을 주도: 곰은 대부분의 토큰에서 가격 행동을 주도하는 것으로 보이며, 비트코인을 포함한 대부분의 코인에서 24시간 CVD가 음수임을 보여줍니다. LINK와 TRX는 예외입니다.
• 펀딩 비율이 다르게 나타남: XMR의 펀딩 비율은 연간 39%로 주요 종목 중 가장 강세를 보이며, CC의 펀딩 비율은 -14%로 가장 부정적이며, 투자자들이 하락 베팅에 치우쳐 있음을 나타냅니다.
• 비트코인 변동성 지수 반등: 비트코인의 30일 내재 변동성 지수(BVIV)는 36% 주변의 오랜 바닥을 버리고 거의 5% 상승하여 38.64%에 도달했으며, BTC의 현물 가격이 $64,000 아래로 떨어졌습니다. 현물 가격과의 역상관 관계를 감안할 때 트레이더들은 지수의 지속적인 급등을 주시할 수 있습니다.
• 콜 스큐 약화: Deribit 상장 옵션 시장에서 BTC와 ETH의 1주 콜 스큐가 약화되어 수요일의 미국 CPI 발표가 예상보다 높게 나올 경우 새로운 하락 편향을 시사할 수 있습니다. 이는 연준의 금리 인상 기대를 확인시킵니다.
• 내재 변동성 압축 유지: 현재로서는 옵션 가격에서 계산된 BTC와 ETH의 1주 내재 변동성이 압축되어 있으며, 인플레이션 보고서를 앞두고 스트레스가 거의 없음을 나타냅니다.
• 거래량이 상방 베팅으로 기울어짐: 24시간 거래량 순위는 9월 25일 만료되는 BTC $70,000 콜과 같은 날 만료되는 $2,000 ETH 콜에 대한 편향을 보여줍니다.

토큰 토크

• Curve DAO 토큰은 24시간 동안 9.49% 급등하며 주간 27.29% 상승을 이어가며 어려운 시장에서 강력한 DeFi 성과를 보였습니다.
• Lighter (LIT)는 회복세를 이어가며 24시간 동안 6.40% 상승하고 자정 이후 2.26% 상승하여 $2.43에 도달했습니다. 이는 7월 하락 이후 탈중앙화 파생상품 토큰이 재건되면서 주간 20% 가까이 상승한 것입니다.
• Chainlink는 자정 이후 2.59% 상승하며 주간 4.40% 상승을 이어가고 있으며, 오라클 인프라에 대한 기관 수요가 증가함에 따라 토큰화된 실물 자산 내러티브와 함께 상승하고 있습니다.
• Zcash (ZEC)는 자정 이후 1.97% 하락하여 $486로 떨어지며 몇 주간의 성과를 되돌렸습니다. 더 넓은 프라이버시 코인 부문도 압박을 받고 있으며, XMR은 0.72% 하락했습니다.
• CoinMarketCap의 “알트코인 시즌” 지표는 월요일의 37/100 최저치에서 회복하여 41/100으로 상승하며 투자자들이 과매도된 토큰을 활용하기 위해 나섰습니다.