실물자산 토큰화와 인공지능 에이전트의 등장으로 향후 수년 안에 블록체인 거래량이 현재보다 최대 100배 증가할 수 있다는 전망이 나왔다.

가상자산 운용사 비트와이즈의 맷 호건 최고투자책임자(CIO)는 최근 블록체인 기반 금융시장의 성장 가능성을 분석하면서 투자자들이 미래의 온체인 활동 규모를 크게 과소평가하고 있다고 밝혔다.

맷 호건 CIO는 미국 국채와 회사채, 주식, 부동산 등 전통 금융자산이 점차 블록체인에서 발행·거래되는 토큰화 상품으로 전환되고 있다는 점을 주요 성장 요인으로 제시했다.

실물자산 토큰화는 현실에 존재하는 자산의 소유권이나 수익권을 블록체인상의 디지털 토큰으로 표현하는 방식이다.

자산을 토큰으로 전환하면 기존 금융기관의 영업시간과 국가별 결제망에 크게 구애받지 않고 거래와 결제를 처리할 수 있다.

또한, 고가의 자산을 여러 개의 작은 단위로 분할할 수 있어 투자자의 접근성이 높아지고, 거래 이후 소유권 이전과 결제 절차도 자동화할 수 있다.

맷 호건 CIO는 “미국 국채부터 주식까지 모든 것이 온체인 상품으로 전환되고 있다”며 이러한 변화가 블록체인 거래량을 구조적으로 확대할 것으로 전망했다.

실제로 전통 금융기관들은 국채와 머니마켓펀드, 사모대출, 부동산 등을 블록체인에서 발행하거나 관리하는 상품을 잇달아 선보이고 있다.

토큰화된 자산이 늘어날수록 발행과 이전, 거래, 담보 설정, 이자 지급 과정에서 발생하는 온체인 거래도 증가하게 된다.

AI 에이전트 역시 새로운 블록체인 이용 주체로 주목받고 있다. AI 에이전트는 사용자를 대신해 시장 정보를 분석하고 거래를 실행하며, 자본을 관리하거나 금융 관련 의사결정을 내리는 자율형 프로그램을 의미한다.

기존 금융시장에서 AI가 직접 계좌를 개설하거나 국가와 금융기관의 경계를 넘어 자금을 이동시키려면 신원 확인과 결제망 연결 등 여러 제약이 따른다. 반면 블록체인에서는 디지털 지갑과 스마트계약을 통해 프로그램이 자동으로 거래를 실행할 수 있다.

이에 따라 AI 에이전트가 상품과 서비스를 구매하고, 다른 AI와 비용을 정산하거나 자산을 운용하는 ‘에이전트 경제’가 확대되면 사람이 직접 실행하지 않는 소액·고빈도 거래가 급증할 가능성이 있다.

코인베이스가 공개한 자료에서도 AI 기반 금융 에이전트가 오는 2030년까지 3조~5조달러 규모의 거래를 처리할 수 있다는 외부 전망이 제시됐다. 토큰화 실물자산 시장은 2030년 16조달러 규모까지 성장할 가능성이 거론되고 있다. 코인베이스 SEC 제출 자료

맷 호건 CIO는 실물자산 토큰화와 AI 에이전트가 동시에 성장할 경우 블록체인 거래량이 현재보다 10배에서 최대 100배까지 늘어날 수 있다고 예상했다.

그는 이러한 변화에 비해 현재 암호화폐 기반 플랫폼의 가치는 미래의 거래량과 잠재 시장, 지속 가능한 수익 창출 능력을 충분히 반영하지 못하고 있다고 지적했다.

블록체인 거래량 증가는 레이어1 네트워크뿐 아니라 탈중앙화거래소와 대출 플랫폼, 스테이블코인, 오라클, 자산 보관 및 결제 서비스 전반에 영향을 줄 수 있다.

특히 거래 수수료를 소각하거나 자체 토큰 매입에 사용하는 플랫폼은 네트워크 활동 증가가 토큰 가치와 연결될 가능성이 상대적으로 크다.

맷 호건 CIO는 최근 가상자산 시장이 단순한 이용자 수나 거래량 경쟁을 넘어 실제 수익을 창출하고 이를 토큰 보유자에게 돌려주는 구조로 이동하고 있다고 평가한 바 있다.

하이퍼리퀴드와 유니스왑, 에이브 등 일부 프로젝트는 수수료 수익을 활용한 토큰 매입·소각 방식을 도입하거나 추진하고 있다.

이에 따라 향후에는 블록체인 거래량뿐 아니라 각 프로토콜이 발생한 수익을 어떻게 배분하는지가 투자 가치 평가의 핵심 지표가 될 전망이다.

다만 거래량이 10~100배 증가할 것이라는 전망은 확정된 수치가 아니다. 토큰화 관련 규제와 AI 에이전트의 보안 문제, 개인정보 보호, 스마트계약 오류 및 시장조작 가능성 등 해결해야 할 과제도 남아 있다.

레이어2와 거래 묶음 처리 기술이 발전하면 실제 이용량은 늘어도 메인 블록체인에 기록되는 거래 건수나 수수료 수익은 예상보다 적을 수 있다. 거래량 증가가 모든 네트워크와 가상자산의 가격 상승으로 이어지는 것도 아니다.

향후 시장에서는 단순히 거래 건수가 많은 블록체인보다 기관이 이용할 수 있는 규제 준수 환경과 안정적인 스테이블코인 유동성, 빠른 결제 성능, 보안성 및 실제 수익 구조를 갖춘 플랫폼이 상대적으로 큰 수혜를 받을 것으로 예상된다.