카드론 잔액이 두 달 연속 감소했다.

20일 여신금융협회에 따르면 롯데·BC·삼성·신한·우리·하나·현대·KB국민·NH농협카드 등 9개 카드사의 7월 말 카드론 잔액은 42조7957억원으로 집계됐다.

전월 42조9093억원보다 약 1136억원 줄었다.

지난 5월 43조2534억원으로 역대 최대치를 기록한 이후 두 달 연속 감소한 것이다.

겉으로만 보면 카드 대출 수요가 줄고 가계부채 부담도 완화된 것처럼 보인다.

하지만 실제 흐름은 조금 다르다.

카드론 잔액은 줄었지만 다른 고금리 단기대출은 오히려 늘었다.

카드론을 갚기 어려운 차주가 다시 같은 카드사에서 돈을 빌리는 대환대출 잔액은 7월 말 1조6480억원으로 전월보다 약 1000억원 증가했다.

결제대금 일부를 다음 달로 넘기는 리볼빙 잔액도 6조8759억원으로 약 439억원 늘었다.

현금서비스 잔액은 증가 폭이 더 컸다.

7월 말 현금서비스 잔액은 7조251억원으로 전월보다 2409억원 증가했다.

쉽게 말하면 카드론이라는 비교적 큰 규모의 장기대출은 줄었지만, 당장 현금이 필요한 사람들이 현금서비스나 리볼빙 같은 단기 자금으로 이동한 것으로 볼 수 있다.

특히 현금서비스는 일반적으로 카드론보다 만기가 짧고 금리 부담도 높은 편이다.

리볼빙 역시 당장 카드값을 모두 갚지 않아도 된다는 장점이 있지만 이월된 금액에 높은 이자가 붙기 때문에 장기간 이용하면 상환 부담이 빠르게 커질 수 있다.

대환대출 증가도 눈여겨볼 부분이다.

기존 카드론을 제때 갚지 못해 다시 대출을 받아 상환하는 차주가 늘었다는 의미이기 때문이다.

따라서 이번 통계는 “빚이 줄었다”기보다 “빚의 형태가 바뀌고 있다”는 쪽에 가깝다.

카드론 감소에는 금융당국의 대출 총량 관리도 영향을 미쳤다.

여신업계는 올해 카드론을 포함한 가계대출 증가율을 1.5% 이내로 관리해야 한다.

금융당국도 카드사들의 대출 증가 속도를 주기적으로 점검하며 총량 목표 준수를 요구하고 있다.

이에 따라 카드사들이 카드론 공급을 적극적으로 늘리지 못하면서 잔액이 자연스럽게 감소한 측면이 있다는 분석이다.

문제는 대출 수요 자체가 사라졌느냐는 점이다.

카드론이 막히거나 한도가 줄어든 차주들이 현금서비스와 리볼빙 등 다른 상품을 이용한다면 전체적인 가계의 이자 부담은 오히려 더 커질 수 있다.

특히 은행권 대출 규제가 강해질수록 제2금융권과 카드사로 대출 수요가 이동하는 이른바 ‘풍선효과’가 반복될 가능성도 있다.

지난 5월 카드론 잔액이 사상 최대치를 기록한 배경에도 가정의 달 자금 수요와 은행권 가계대출 규제에 따른 풍선효과가 영향을 미친 것으로 분석됐다.

결국 7월 통계에서 중요한 숫자는 카드론이 1136억원 줄었다는 사실만이 아니다.

같은 기간 현금서비스가 2409억원 늘고, 대환대출과 리볼빙도 함께 증가했다는 점이 더 중요하다.

서민과 취약차주의 자금 사정이 실제로 좋아졌다기보다는 대출 규제 속에서 급전 수요가 다른 고금리 상품으로 이동하고 있을 가능성을 보여주는 신호이기 때문이다.

당분간 금융시장은 카드론 총액의 감소 여부보다 현금서비스와 리볼빙, 대환대출이 계속 늘어나는지를 함께 확인할 필요가 있다.